各位喜愛 XQ 系統的使用者們，大家好? 這次我們針對內建模擬交易的撮合機制，有進行了調整?️ 目的是，避免模擬交易發生「成交在離真實成交價更低的價格」 那麼我們就直接進入正題，來為大家說明。
為什麼能夠成交在離真實成交價更低的價格？
故事的開始，我們發現有些聰明絕頂的使用者，用模擬交易買進冷門股票，成功買在離真實價格更低的成交價。 了不起，那麼究竟是如何做到的呢？經過我們連日抽絲剝繭，終於真相大白? 發現這些鬼才們，看到委託簿第一檔賣出價格（簡稱：委賣一）離真實成交價格低好幾檔，就透過模擬交易，委託買進， 而之前的模擬交易撮合機制，是依委託簿撮合，所以用委賣一價格掛委託買進，隨即成交，如下這張圖所示?
上面這張圖，可以看見在 10點 50分 56秒，在模擬交易(內建)-01的帳號，用委賣一價格 38.85 元，委託成功買進 1 張合邦(6103)。 因為「委託價格 ≧ 目前委託簿上面的委賣價格」所以就買到了38.85元。 在真實的世界中，這一筆交易並不會馬上獲利。因為模擬交易內的委託成交行為，並不會影響真實世界的委託成交， 所以，如果之後真實世界成交在比 38.85 更高的價位時，就能透過這個機制成功獲利??? 故現實是殘酷的，很遺憾，以上的操作在真實成交世界中無法達到? 實事求是的我們，決定調整既有的模擬交易撮合機制，冀望更貼近現實的交易?
好的！心路歷程釐清後，接下來要介紹在 08月 22日，正式上線調整的模擬交易撮合機制?
撮合機制調整說明
內建模擬交易功能，分為以下兩種：
大家比較常用的功能，是模擬交易（內建）功能。而校園競賽功能，則是提供給與我們合作的學校系所，教學使用。 針對這兩種功能，我們進行的撮合機制調整，也有些許不同，原因晚點再跟大家解釋，先用下表來介紹調整的撮合機制內容：
| 功能 | 商品 | 方向 | 單別 | 模擬撮合機制 | 加入以下的判斷，來斷定是否成交 | 範例說明 |
| 模擬交易 | 證期權 | 買進 | 全部 | 委託簿撮合 | 「撮合價 ≧ 成交價 ×（1－0.5%）」則成交 | 如範例1. |
| 賣出 | 「撮合價 ≦ 成交價 ×（1＋0.5%）」則成交 | |
| 校園競賽 | 證券 | 買進 | 全部 | 待出現撮合成交後, 才進行委託簿撮合 | 「撮合價 ≧ 成交價」則成交 | 如範例2. |
| 賣出 | 「撮合價 ≦ 成交價」則成交 | |
| 期權 | 買進 | FOK IOC | 委託簿撮合 | 「撮合價 ≧ 成交價」則成交 | 如範例3. |
| 賣出 | FOK IOC | 「撮合價 ≦ 成交價」則成交 | |
| 買進 | ROD | 待出現撮合成交後, 才進行委託簿撮合 | 「撮合價 ≧ 成交價」則成交 | |
| 賣出 | ROD | 「撮合價 ≦ 成交價」則成交 | |
呃? 雖然表格上呈列出說明，但難免有點艱澀難懂，
為了讓大家更能理解，我們列舉以下 3 個範例說明，供大家參考?
範例 1 _用模擬交易帳號，買進證券商品，撮合機制調整後的範例圖文說明：
在 10點 54分 48秒，用模擬交易帳號下單，委託買進 1 張 38.85 元的合邦(6103)。當時的成交價是 40.25 元。 因為模擬交易的撮合機制為「委託簿撮合」所以會用委賣一 38.85 進入撮合判斷， 而判斷成交的規則是「撮合價 ≧ 成交價 ×（1－0.5%）」
又因「38.85 < 40.05」所以判定不會成交，只會委託成功。
點我?️ 回到「撮合機制調整說明」
範例 2 _用校園競賽交易帳號，買進證券商品，撮合機制調整後的範例圖文說明：
如上圖的
紅框，在 11點 37分 27秒，用校園競賽交易帳號下單，委託買進 1 張 39.2 元的強信-KY(4560)。當時的成交價是 39.25 元。 因為校園競賽的模擬撮合機制為「待出現撮合成交後, 才進行委託簿撮合」而當時的最新一筆撮合成交（簡稱：Tick）的時間為 10點 45分 42秒，所以僅會委託成功， 假設待會到了 11點 40分，出現 Tick， Tick 的資訊如下，
| 時間 | 買進 | 賣出 | 成交 | 單量 | 總量 |
| 10:40:00 | 39.10 | 39.25 | 39.25 | 1 | 87 |
此時就會進行委託簿撮合判斷，假如委託簿資訊仍不變，則撮合價是 39.2 而判斷成交的規則是「撮合價 ≧ 成交價」 又因「39.2 < 39.25」所以判定不會成交，只會委託成功。 若想知道，與用模擬交易帳號下單的差別，可以觀察同一張圖的
藍框， 在 11點 37分，用模擬交易帳號下單，委託買進 1 張 39.2 元的強信-KY(4560)。當時的成交價是 39.25 元。 因為模擬交易的撮合機制為「委託簿撮合」所以會用委賣一 39.2 進入撮合判斷， 而判斷成交的規則是「撮合價 ≧ 成交價 ×（1－0.5%）」
又因「39.2 ≧ 39.05」所以在 11點 37分，模擬交易的委託單，會立即成交。
點我?️ 回到「撮合機制調整說明」
範例 3 _用校園競賽交易帳號，用 FOK 或 IOC 單，買進期權商品，撮合機制調整後的範例圖文說明：
如上圖，在 11點 43分 28秒 與 34秒，都用校園競賽交易帳號下單，分別用 IOC、FOK 各用市價委託買進 1 口台灣永續期073，當時的成交價是 8,502 元。 因為校園競賽的模擬撮合機制為「委託簿撮合」所以會用委賣一 8,501 進入撮合判斷， 而判斷成交的規則是「撮合價 ≧ 成交價」 又因「8,501 < 8,502」所以判定不會成交，且是 IOC 與 FOK 單，所以不成交即刪單。
點我?️ 回到「撮合機制調整說明」 以上用三個範例來為大家介紹，感謝大家的收看， 有興趣想知道為何模擬交易與校園競賽的撮合機制，不一致的原因是什麼，可以繼續往下看起來?
模擬交易與校園競賽撮合機制不同的原因是？
原因就是，舉辦校園競賽時，避免參賽者透過此方法，在校園競賽虛擬的世界中，獲取極佳的績效， 所以校園競賽的撮合機制，與成交上的判斷，會比模擬交易(內建)來的嚴謹， 我們希望提供較貼近現實的機制，讓大家可以練習不同的交易方式，並擁有正確的理財態度，以後踏入真實投資領域，才不會摔倒受傷。 好的，介紹到此，倘若大家仍意猶未盡，還有許多模擬交易與校園競賽的建議想告訴我們，歡迎 Mail 到 XQservice@XQ.com.tw 信箱，讓我們知道你的想法唷～ 再次感謝大家耐心的聆聽，下次見，掰掰?