台股版股市怪傑之七~躲過各次股災的男人

By | 2021-07-29
今天跟大家介紹的台股怪傑是我在券商上班時,隔壁期貨商的客戶,彼時只有外期,還沒有台期指,這位老兄專做美盤期貨,外匯,債券,大宗物質都有做,他跟期貨的營業員指名想要認識投顧的總經研究員,我們因此認識,後來我離開了老東家,跟他就斷了連繋,但他在市場上的豊功偉績,還是偶有所聞,後來公司跟中興票券合開投信,因著投信的業績找到他,我們又再相逢,那時候他已經開始以台期指為重心,從此,他變成XQ的忠實客戶,我每次看不懂多空方向時,總會跟他請益,我覺得他最強大的地方在於 每次大空頭市場時,他一定空手。這位老大讓我最佩服的是,他平常是死多頭,但崩盤時都很快的就空手等落底。我印象最深刻的是2008年那一次,那次他跟我師父同時警告我,讓我逃過一劫
我有問他如何知道盤快到頂了,他提過幾個點
一.過度信用擴張。2008年就是最好的例子,他說當時美國房地產的那種房貸餘額及房價漲幅,都讓他非常不安,後來達里歐出了那本大債危機,我發現這兩位在這方面的觀點很像,他覺得如果大家都背了一屁股債,但借來的錢卻賺不到足夠多的錢來付利息,甚至本金還被咬,那作頭的機率就很高,所以一方面他看貸款餘額,一方面他會看利率水準。
二.資金外逃。他說當初阿扁上台時台幣就開始貶,雖然政府股匯雙護,但他發現逃出去的錢實在太多了,所以他就先跑了,2008年時也有同樣的情況,市場從9700多點一路跌,很多人都在喊跌破7000點就是滿足點了,但他發現錢一路在往外跑,台幣匯率持續走貶,所以他就先觀望沒有進場,後來是一直跌到4500點以下,他發現台幣止貶為升了,他才火力全開,全力作多,另外一個代表作是去年三月,大家都被突如期來的疫情給嚇傻了,他也被套,我們每天在糾結要不要砍,只有他愈跌愈買,他跟我說台幣在升值,表示資金在往內流,不用怕,我真後悔沒有聽他的話
三.景氣循環到頭了
因為他早期在作美盤外期,所以對景氣循環這類的概念非常推祟,附圖的那個景氣循環圖是他傳給我的,應該是他在中國的研究報告上看到的,像最近他就覺得接下來要迎接美國內需復甦,全球原物料需求上升的原物料行情,所以他一直盯住油價看,他覺得只有油價漲的太離譜 讓FED凍袜條升息,這一趟大多頭才會結束,在那之前都還可以且戰且走。
四,小型股當道。
他說每次行情走到最後,績優股炒不動了就會炒轉機股,炒小型股,這時候像他這種人就會找不到股票買,每次到這時候他就會休息,所以他說如果他什麼股票都嫌貴,在漲的股票他研究完覺得不值得追,那麼他就寧願空手。
以上是我從他身上學到的幾點,我覺得這位老兄最值得我們學習的,就是他能提早感受到股市到頂的那種敏感度,他在作多時是很全心投入的,不過他挑的股票未必真的表現很突出,有時還是我報牌給他,但能夠在大空頭市場不受傷這一點,則是我們大部份人都做不到的,今天把他提出來說,也是想跟大家分享,我們在市場上要存活,有些很重要的生存線,一定要守住。
祝大家今天操作順利