Category Archives: 投資思潮

可能是豐XQ的名字愈來愈響亮，最近好幾家大型券商相繼成立了類似的專責單位，然後就吸引了更多的投資人接觸XQ量化平台，於是，最常被問到的一句話就是「這甘有效？」 我在回答這問題時，最常用的作法就是問他，你下決策前會看線圖，參考技術指標嗎？如果對方回答  Yes! or  Sure!，我就跟他說，XQ量… Read More »

學院派說估值的因子是有效的，他們通常用PB來當因子，我則嘗試了一個數字： 股價與合理價值之間的距離，今天就來跟大家介紹這個因子。 所謂的個股合理價值，就是去挑那些過往營業利益都很穩定的公司，然後以最近一年的營業利益為計算基礎 ，去計算未來十年獲利的折現值，算出每股折現值再加上每股淨值，就是每股合理價… Read More »

學院派的研究發現，波動度低的股票，表現會比大盤好，市場派的觀察認為，有量才有價，量比價先行。於是，我把學院派跟市場派的想法融合為一，試著研究，波動度低的股票如果從無量到開始出量時，會不會是更好的進場時點。 首先，我寫了一個無量變有量的腳本： input:v1(500,”前一根bar成交量”); in… Read More »

投信跟外資都站在買方，是很多人認為的利多，我用【XQ選股中心】去回測發現，投信外資同步買超的股票，表現的確長期比大盤好，算是真的有阿爾發的存在，而且如果低價股這兩者有一陣子沒有同步作多，突然又開始同步大買，短線作多的確會有較高的勝率。 我用投信及外資各買超達100張以上的選股條件去回測。 回測過去七… Read More »

我們常常寫大跌後抄底的腳本，但什麼叫大跌？ 要跌多少天？跌幾%才有較高的機率反彈？我們家量化小組透過數據，告知我的答案是近30日跌超過28%，但不能超過70%。   於是，我寫了以下的腳本： value1=close[1]/close[30]-1; if value1>-0.7034… Read More »

這系列一開始我分享過一個90天沒有破底後創新高的腳本， 後來我在觀察K 線時發現，未必要等到90天，如果有30天都沒有破底且最近一個交易日創波段最高點，後市短多的機率就會變高，我寫的腳本如下： input:period(30); input:percent(10); setinputname(1,”… Read More »

我常在基本面及籌碼選股條件挑出股票後，在交易時機的選擇上，使用暴量剛起漲這個腳本。 腳本全文如下： Input: day(20,”日期區間”); Input: ratioLimit(7, “區間最大漲幅%”); Condition1 = C=highest(C,day); //今日最高創區間最高價 … Read More »

買股票是買未來，但花無百日紅，有的時候就算兢兢業業，焚膏油以繼晷 恆兀兀以窮年，無奈時不我予，於是，就會發生研發費用佔市值比例衝高的現象。 透過XQ腳本的回測，我發現當研發費用佔市值比例超過15%時，短多的機率會變高。 這個實驗的腳本如下： value1=getField(“總市值(億)”, “D”… Read More »

每次寫策略發現交易次數蠻多，最常用的濾網就是找那些大股東買超的，大股東買賣超是所有籌碼數據裡，我覺得最有參考價值的數據。 目前定期公佈的數據中，可以偵測大股東動向的日資料，大約有以下三項： 一、關鍵券商 二、關聯券商 三、地緣券商 我比較常用的是前兩者，例如在【XQ選股中心】裡訂出如下方的兩個選股條… Read More »

在寫了上千個腳本之後，發現大家耳熟能詳的一些概念，像是三大法人同步買超，主力大買超之類的，未必真的有用，反而是在無意間發現的一些腳本，描繪出當個股出現特定情況時，短線上漲的機率，真的有比較高，這些非隨機現象，表現在回測上，勝率通常會超過六成，交易次數夠多，總報酬率贏大盤，且收益曲線較平滑，MDD不會… Read More »