昨天在FB上看到有網友在吵：技術指標到底是對大型股還是小型股比較有用？
我想用一個選股策略來跟大家一起探討這個話題。
首先，我先介紹一個XQ系統內建的技術指標函數叫Techscore。
它的腳本如下：
SetBarMode(2); // 利用多種指標, 計算多空分數 // variable: count(0); // 每次計算都要reset count = 0; //------------------ Arron指標 -------------------// variable: arron_up(0),arron_down(0),arron_oscillator(0);//arron oscillator arron_up=(25-nthhighestbar(1,high,25))/25*100; arron_down=(25-nthlowestbar(1,low,25))/25*100; arron_oscillator=arron_up-arron_down; if arron_up > arron_down and arron_up > 70 and arron_oscillator > 50 then count=count+1; //------------------ 隨機漫步指標 ---------------// variable: RWIH(0),RWIL(0); value1 = standarddev(close,10,1); value2 = average(truerange,10); if value1 <> 0 and value2 <> 0 then begin RWIH=(high-low[9])/value2*value1; RWIL=(high[9]-low)/value2*value1; end; if RWIH > RWIL then count=count+1; //------------------ 順勢指標 -------------------// variable:bp1(0),abp1(0); if truerange <> 0 then bp1=(close-close[1])/truerange*100;//順勢指標 abp1=average(bp1,10); if abp1 > 0 then count=count+1; //---------- CMO錢德動量擺動指標 ----------------// variable:SU(0),SD(0),CMO1(0), SUSUM(0), SDSUM(0); if close >= close[1] then SU=CLOSE-CLOSE[1]+SU[1] else SU=SU[1]; if close < close[1] then SD=CLOSE[1]-CLOSE+SD[1] else SD=SD[1]; SUSUM = summation(SU,9); SDSUM = summation(sd,9); if (SUSUM+SDSUM) <> 0 then cmo1=(SUSUM-SDSUM)/(SUSUM+SDSUM)*100; if linearregslope(cmo1,5) > 0 then count=count+1; //------------------ RSI指標 -------------------// variable: rsiShort(0), rsiLong(0); rsiShort=rsi(close,5); rsiLong=rsi(close,10); if rsiShort > rsiLong and rsiShort < 90 then count=count+1; //----------------- MACD指標 -------------------// variable: Dif_val(0), MACD_val(0), Osc_val(0); MACD(Close, 12, 26, 9, Dif_val, MACD_val, Osc_val); if osc_val > 0 then count=count+1; //----------------- MTM指標 -------------------// if mtm(10) > 0 then count=count+1; //----------------- KD指標 --------------------// variable:rsv1(0),k1(0),d1(0); stochastic(9,3,3,rsv1,k1,d1); if k1 > d1 and k1 < 80 then count=count+1; //----------------- DMI指標 -------------------// variable:pdi_value(0),ndi_value(0),adx_value(0); DirectionMovement(14,pdi_value,ndi_value,adx_value); if pdi_value > ndi_value then count=count+1; //----------------- AR指標 -------------------// variable: arValue(0); arValue = ar(26); if linearregslope(arValue,5) > 0 then count=count+1; //----------------- ACC指標 -----------------// if acc(10) > 0 then count=count+1; //----------------- TRIX指標 ----------------// if trix(close,9) > trix(close,15) then count=count+1; //----------------- SAR指標 ----------------// if close > SAR(0.02, 0.02, 0.2) then count=count+1; //----------------- 均線指標 ----------------// if average(close,5) > average(close,12) then count=count+1; // Return value // TechScore = count;
這個Techscore函數是去計算現在有多少個常用技術指標是屬於多頭，有多少個還在空頭，這裡網羅了大家比較常用的像KD,MACD,DMI等14個指標。
這函數回傳的數字就是這14個指標裡，有多少個符合多頭的定義。
接下來我們就可以來設計技術指標出現買進訊號的定義。
我的定義如下：
value1=techscore; value2=average(value1,10); if value2 crosses over 5 then ret=1;
就是把Techscore作10日的移動平均，然後這數字突破5才算多頭。
接下來就是設濾網：
一、週漲幅要低於10%
二、近一日代操資金買超要佔成交量一成
我當初設計這個選股策略時，用的是低價中型股。
條件如下：
1. 股本大於10億
2. 股本小於60億
3. 收盤價小於60元
下圖是這些條件的回測報告：
這是一個有穩定勝率且MDD控制的很好，長期打敗大盤的選股策略，如果再加上更適切的條件，表現會更好。
但如果我把條件改成股本要大於60億，回測的結果也不差。
但各個數據就是比中型股都略遜一籌。
我個人的觀察是，的確技術分析如果參與者夠多，市場價格由供需雙方一起決定，比較不會被特定力量給扭曲，所以我濾掉了股本10億以下的公司。
但大股本的公司，散戶多，MDD比較難控制。
所以我在用技術指標寫策略時，比較傾向應用在中型股。
一點心得，供參考。
===
● XQ【盤後量化選股模組】($1,000) 完整介紹 ➤https://xqcom.pse.is/5jzws7
● 首次訂閱享7天鑑賞期，首次購買輸入官方優惠碼「@XQ8899」，可折抵模組費用$100！
● 量化交易超值方案！購買就送：【量化積木+台股進階】(總價值$800)