Author Archives: 發財橘子

XQ尊榮會員開箱文~ 策略K線篇

先前有跟大家介紹過一些選股策略,當時有些XQ  User建議我們,在個股K線上註明這些策略的觸發點,這次XQ尊榮會員裡的策略K線功能,就是基於這樣的想去所開發出來的。

大家點開“策略”這個選單,選擇”尊榮會員專區”後,會看到“策略K線”這個選項,就會看到下面這個畫面

我們把先前介紹過的盤後及盤中策略,分成作多及作空,每天把符合那些策略的個股,依符合策略數列出來,User可以看看這些策略與K線對照的相關位置,下面則是符合的策略名稱及回策報告。

點撃特定策略之後會看到如下的畫面

這個畫面會有策略的說明,過往出現過的觸發位置及最後的出場位置,這些策略停損停利都是設為7%。

下面這個畫面則時盤中策略觸發時呈現的畫面

 

左邊是盤中觸發的個股名稱,右邊則是分時圖,並且在觸發的時點作標示

要跟大家報告的是,根據我自己的使用經驗,這個功能有其參考之處,特別是如果連續數日,不同策略都觸發作多訊號時,還蠻值得注意,例如這兩天大漲的長榮,自四月中旬以來就有蠻多次觸發作多訊號

 

 

 

但有的時候,就算是出了訊號,之後的走勢也還是不如預期

 

大家可以點撃 如下圖的左欄日期,看看先前策略K線的觸發訊號,培養您應用策略K線的感覺

我個人的心得是,可以從符合的個股數及類股,感受目前市場的多空氣氛及可能輪動的類股。

之後我們會持續把市場大家比較常用的交易策略,定時加進策略K線這個小工具中,讓尊榮會員多一個操作時的小工具。

 

 

 

 

 

XQ尊榮會員開箱文 ~ AI助理篇

XQ全球贏家昨天有新版本,其中比較特別的,是出了XQ尊榮會員獨享功能包,提供月扣款金額超過500元的會員,一些獨特的研究工具,這些工具裡有兩個是基於生成式AI技術所開發出來的,這篇文章就是來介紹這兩個功能 ,希望讓XQ的User了解這些服務開發的想法及其應用方式。

在這詭譎多變的市場中,個人投資人是很獨特的存在,他們每天很辛勤的作功課,而不是道聽途說,他們有獨立思考判斷的能力,往往也會有很多的洞見。 而這些人,有不少是XQ全球贏家的付費會員。

為了降低大家收集資料的時間,讓大家把更多的時間花在形成洞見的高價值研究上,XQ推出量化交易平台,讓大家把想法變成每天電腦可以自動執行,產出結果的決策流程。

我們的目標是所有量化的資料都可以完全透過XQ量化交易平台(含量化積木)來處理。

但大家在作功課時,除了參考數據之外,也會參考文字內容,這些新聞,公告,研究報告,網路文章的收集及研讀,也會花掉大家不少的時間。

隨著生成式AI的問世,我們的RD團隊,開始嚐試運用AI,為大家整理這些文字內容,就像是XQ內建的文字整理小助理,幫大家整理各種文字內容,節省大家做功課的時間。

這一次我們提供了兩個這樣的服務

一,台股研究報告精華

網路上有很多的個股的研究報告及網路文章,我們每天透過AI,把這些文章綜合整理成一份個股的摘要,摘要裡會有公司最新的數據,法人預估的目標價區間等內容,具體的介面如下圖

 

左欄是AI最新整理的個股報告,點任何一則,右欄會呈現該個股的個股研究報告內容,不過千萬不要直接點個股名稱或股號,會跳到K線圖去

我們把報告格式分成公司簡介,營運概況,產業競爭分析,未來發展與目標價五個欄目,讓AI在網路上有新的文章出現時,重新歸納整理出一份新的報告。

這個功能對那些第一次接觸一檔個股時,想要了解一家公司基本情況的使用者會比較有用,對於那些大家都很熟悉的公司,就未必那些有幫助。

未來我們會努力讓AI可以整理出更完整的個股報告內容。

二,美股法說會焦點

台灣有非常多的公司跟美股息息相關,也有不少XQ的使用者有在交易美股,這個功能是把美國公司跟法人的電話會議記錄, 透過AI把它寫成中文摘要。請參考以下的畫面

左欄是最新的,有法說會摘要的公司名稱,右邊是摘要的內容,也可以點右上方的搜尋功能打股票名稱或代碼,找到你想要看的公司的最新法說會摘要。

如果想要看英文全文,點右上方的連結也可以看得到

例如下面是蘋果這一季的法說會摘要

營運狀況
  • 蘋果公佈 2024 財年第二季業績,營收為 908 億美元。
  • 在十幾個國家創造了收入記錄,其中包括印尼的歷史收入記錄。
  • 服務收入創歷史新高,比去年增長 14%。
  • 推出 Apple Vision Pro,引起了企業的極大興趣和購買。
  • iPhone 本季營收為 460 億美元,年減 10%。
  • Mac 營收為 75 億美元,比去年同期成長 4%。
  • iPad 營收為 56 億美元,年減 17%。
  • 穿戴式裝置、家居和配件收入為 79 億美元,比去年同期下降 10%。
  • Apple 的所有產品類別和地理區域的活躍設備安裝基數均達到歷史最高水準。
財務狀況
  • 淨利為 236 億美元。
  • 稀釋後 EPS(每股盈餘)達到 1.53 美元的三月季度記錄。
  • 營運現金流強勁,達 227 億美元。
  • 公司毛利率為46.6%。
  • 產品毛利率為36.6%,服務毛利率為74.6%。
  • 營運費用為 144 億美元。
經營展望
  • 為下週令人興奮的產品發布和下個月的全球開發者大會做好準備。
  • 看好產生人工智慧的機會,並進行了大量投資。
  • 期待更多企業採用 Apple Vision Pro。
  • 持續關注環境,目標是到 2030 年所有產品實現碳中和。
財務展望
  • 六月季度公司總收入預計將年增率較低的個位數。
  • 服務業務預計將以兩位數的速度成長,與本財年上半年相似。
  • iPad 收入預計將實現兩位數成長。
  • 預計毛利率在45.5%至46.5%之間。
  • 營運費用預計在 143 億美元至 145 億美元之間。
  • 其他收入和支出 (OI&E) 預計約為 5000 萬美元。
  • 稅率估計約為16%。
  • 本季向股東返還超過 270 億美元,包括股利和股票回購。
  • 董事會額外授權 1,100 億美元用於股票回購。
  • 股利提高 4%,至每股 0.25 美元,將於 2024 年 5 月 16 日支付。

這一篇介紹的是XQ應用生成式AI所提供的初步服務。

那麼為什麼會只提供給尊榮會員呢?

因為這段時間以來,我們發現,隨著科技的進步,可以提供一些小服務來節省大家作功課的時間,但這些小工具是有變動成本(需要夠大的算力),而且也未必大家都會喜歡,像是沒有自己在挑股票的朋友就未必對個股研究報告有興趣,而且大家也都能理解,當前的生成式AI,未必有人那麼精準,有時還是會有一些道貌岸然的幹話會出現,所以我們才把這些服務都只提供給尊榮會員,這樣做有幾個好處

一,我們的變動成本是可控制的

二,尊榮會員普遍都是自己做功課的投資人,這些服務可能可以節省大家作功課的時間

三,尊榮會員擁有較高的專業能力,萬一AI講幹話的時候比較分辨得出來

四,作為尊榮會員免費獨享小工具,加量不加價,希望大家對於內容若沒有那麼精準也可以比較包容(心虛中)

接下來我們還會陸續發展及改進各種基於生成式AI發展出來的服務,這些服務的目標都是來降低使用者做功課的時間,也歡迎大家來許願,像是用文字說明就可以產生XS程式碼這一類的要求,我們都會安排下去研究~~~

 

00940的選股邏輯

統一的高息動能ETF00939募了531億,預計3/20日要掛牌,元大台灣價值高息ETF00940在3/11日開募後,據說到隔天已經超過650億元,這檔ETF預估要在4/1日掛牌,這兩檔ETF加起來預計會引導1500億的資金進到高股息的標的,今天咱們就舉00940為例,來討論這類ETF的成份股會是哪一些?

首先我們先看元大台灣價值高息ETF00940的標的是怎麼挑出來的?

它追蹤的是台灣價值高息指數,這個指數的樣本是台灣上市櫃市值前300大的股票,在這300檔之中挑50檔。

這50檔怎麼挑呢?

一、先濾掉過去一個月成交金額後面的30%,這樣就剩200檔。

二、再刪掉KY的股票及過去三年不配息的股票。

三、再刪掉過去四季EPS加總小於零的股票。

四、然後從剩下的股票中刷掉那些ROE與毛利率成長率最差的一成股票。

五、再來就是再刷掉負債比例最高的一成。

六、最後挑本益比低的,以及下行風險最低的50檔。

 

然後用股利率加權,意思是股利率愈高的,權重愈高。每年五月及11月的第七個交易日作為審核基準日。

簡單說就是幾個原則:

一、挑總市值前300名裡有量的。

二、挑好公司。

三、挑有賺錢的。

四、挑下檔有撐的。

五、挑高股利率的。

我用XQ選股中心設了一些基本的條件如下:

挑出來的股票有108檔,按股利率排序,前47檔依序為:

當然不是說這些就是成份股,只是大家可以開始留意這兩檔基金對於高股利率,高總市值,但非熱門股的股票,是不是會有短線的剌激作用。

 

===

● XQ【盤後量化選股模組】($1,000) 完整介紹 ➤https://xqcom.pse.is/5pb5d9

● 首次訂閱享7天鑑賞期,首次購買輸入官方優惠碼「@XQ8899」,可折抵模組費用$100!

● 量化交易超值方案!購買就送:【量化積木+台股進階】(總價值$800)

 

 

 

江湖傳說解密系列(6):低價轉機股怎麼挑?

行情走到這裡,好多股票價位都不低,市場有一派的作法是專挑低價轉機股,但這種股票要怎麼挑呢?  今天來跟大家討論這個議題。

首先我們先定義什麼是低價轉機股。

我設了最基本的三條件:

一、股價低於30元

二、月營收成長

三、毛利率大於10%。因為低毛利率的公司,月營收要有大成長,才能貢獻到EPS,所以加了這個條件。

下圖是這三條件回測過去七年所有普通股,停損停利都設為7%的回測報告:

光這三條件好像就可以長期打敗大盤,

所以低價轉機股絕對是一個可以長期耕耘的選股方向。

所以我再加上兩個條件:

一、月營收月增率大於零。這是排除掉因為上個月營收低,挪過來這個月造成的營收年增假象。

二、每股營收超過30元。這可以排除那些股本過於膨脹的公司。

加上這兩個條件後的回測報告如下圖:

其實到這裡就可以有不錯的總報酬率,但考慮到交易次數還是太多,我就再加上營業利益率大於3%及把每股營收從30拉高到35元以上,這樣調整後的回測報告如下:

經過這一番調整我發現,勝率及總報酬率都表現的比先前好不少。

如果再加上PB小於1.5這個條件

回測報告如下圖:

除了MDD太高之外,這種低價轉機股的選股條件表現還真的不差。

各位可以參考這樣的研究過程,發展出您的低價轉機股選股法。

===

● XQ【盤後量化選股模組】($1,000) 完整介紹 ➤https://xqcom.pse.is/5nnvdf

● 首次訂閱享7天鑑賞期,首次購買輸入官方優惠碼「@XQ8899」,可折抵模組費用$100!

● 量化交易超值方案!購買就送:【量化積木+台股進階】(總價值$800)

 

江湖傳說解密系列(5):什麼樣的股票出量可以追?

市場老手常說量比價先行,量比價重要,那麼是不是所有股票只要出量了都能追?  倒也不必然。那什麼股票出量可以追呢?  我的經驗是基本面及估值面都不錯的個股,出量去追時,贏多輸少的機會比較大。

首先跟大家分享我用來挑選出量股的腳本:

value1=GetField("佔大盤成交量比","D");
setbackbar(20);
input:length(20);
variable:up1(0);
up1 = bollingerband(value1, Length, 2 );
if 
value1 crosses over up1 
and close>close[1]
//量暴增而且股價上漲
and close<close[1]*1.08
//但漲幅沒有非常大
then ret=1;

我用的不是單純的成交量,而是佔大盤成交量比這個值,我是去算這個數值的BB值,當BB值突破上緣,且單日雖上漲,但漲幅小於8%時,就符合我的條件。

單純拿這個腳本去回測,勝率是55%,報酬率輸大盤,顯示光出量就去買不是個好策略。

但我如果專門去尋找那些獲利能力在好轉,營收近期表現不錯,且估值不算貴的股票,回測的結果就蠻好的。

關於獲利能力好轉,我用的是以下的腳本:

if barfreq<>"Q" then raiseruntimeerror("頻率請用季");
//value1=GetFieldDate("營業利益率","Q");
if netprofitrsi cross over 50 
//and value1=20180301
then ret=1;

outputfield(1,netprofitrsi,1,"營業淨利率RSI");
outputfield(2,value1,0,"最新資料日期");

這裡用到一個函數: netprofitrsi ,腳本如下:

value1=GetField("營業利益率","Q");
value2=highest(value1,8)-lowest(value1,8);
value3=value1-lowest(value1,8);
if value2<>0 then value4=value3/value2*100;
ret=value4;

 

這是去計算過去八季的營業利益率的RSI,RSI破50,代表獲利能力在好轉中。

除了這個條件之外,另外我加了幾個條件:

一、過去三個月營收年增率都大於5%

二、營業利益率大於5%

三、股價淨值比小於1.8倍

四、收盤價小於150元

下圖是綜合上述條件,回測所有普通股,停損停利都設為7%的回測報告:

 

這個策略的總報酬,MDD都符合可實戰的標準,所以挑出量的股票,建議挑基本面回升且估值在合理範圍內的個股。

 

===

● XQ【盤後量化選股模組】($1,000) 完整介紹 ➤https://xqcom.pse.is/5nl3wk

● 首次訂閱享7天鑑賞期,首次購買輸入官方優惠碼「@XQ8899」,可折抵模組費用$100!

● 量化交易超值方案!購買就送:【量化積木+台股進階】(總價值$800)

江湖傳說解密系列(4): 創新高的股票能不能追?

近幾年市場出現不少追高族,專追創新高的股票,今天我們就來探討,這到底是不是一個值得學習的交易技巧?

首先 我們先來試試收盤價創百日新高的股票,後續上漲的機率有多大?

下圖是過去七年跑所有普通股,創百日新高後,停損停利都設7%的回測報告:

從回測報告上來看,單純只是因為創百日新高就進場,跟比大小沒啥兩樣。

那我們換個想法,捨棄那些創新高已漲了不少的股票,專注於挑那些整理後剛創波段新高的股票。

於是我寫了以下的腳本:

value1=lowest(low,90);
if value1=low[89]
//波段低點跟前一日一樣,代表未再創新低
and highest(high[1],90)<=value1*(1+20/100)
//波段高點跟波段低點之間沒有隔太遠
and close crosses over highest(close[1],90)
//股價突破波段的高點
then ret=1;

 

這麼寫的回測報告如下:

這樣回測的結果就蠻好的。

所以一樣是要挑創新高的股票,挑離波段低點沒有太遠的股票會更好一點。

這個策略過去七年有 1165 個交易次數,怕過度交易的朋友,可以開發各種不同的過濾條件來降低交易次數及提高勝率及報酬率。

例如加上最近一個月營收年增率超過一成的過濾條件,回測報告就如下圖:

 

===

● XQ【盤後量化選股模組】($1,000) 完整介紹 ➤https://xqcom.pse.is/5njd8a

● 首次訂閱享7天鑑賞期,首次購買輸入官方優惠碼「@XQ8899」,可折抵模組費用$100!

● 量化交易超值方案!購買就送:【量化積木+台股進階】(總價值$800)

江湖傳說解密系列(3):連續三季毛利率成長是重要指標

毛利率連三季成長,通常代表一家公司的經營體質變好,可能是進入經濟規模,可能是產品組合變好,可能是上游原料降價,或是產品售價在提高,總之這是一個好消息。於是,有些市場老手會教徒弟,挑股票時,儘量挑最近三季毛利率都成長的。我今天舉兩個常用的選股策略,跟大家分享加入毛利率連三季成長對該策略回測結果的影響。

第一個是我常用的暴量起漲策略。

這個策略我太常分享,就不再貼腳本。

以下是這個策略跑所有普通股,過去七年,停損停利都設為7%的回測報告:

如果加上毛利率連三季成長,回測報告如下圖:

勝率拉高到七成以上且總報酬率也提高到遠遠大敗大盤的情況。

第二個例子是我用大股東站在買方這個策略。

這個策略是用近2日關鍵券商或關聯券商買超佔成交量一成作選股條件,回測報告如下圖:

加上毛利率連續三季成長,回測結果變下面這張圖:

這兩個策略加上毛利率連續三季成長,都從有不錯勝率,但交易次數過多,變成一個可以拿來實戰的選股策略。

所以江湖老手的話是對的,毛利率連三季成長的股票,值得我們特別留意。

===

● XQ【盤後量化選股模組】($1,000) 完整介紹 ➤https://xqcom.pse.is/5mlxxz

● 首次訂閱享7天鑑賞期,首次購買輸入官方優惠碼「@XQ8899」,可折抵模組費用$100!

● 量化交易超值方案!購買就送:【量化積木+台股進階】(總價值$800)

江湖傳說解密系列(2):追強勢股是不是該挑毛利率高的?

在產業輪動的行情裡,追強勢股,一直是市場顯學,江湖傳言在追強勢股時,最好挑毛利率高的,今天我們就來驗證這個江湖傳言有沒有道理。

這裡我用CMI指標來找強勢股:

Input:Period(10); 

Var:CMI(0),AvgCMI(0); 

// 計算 
CMI=100*(C-C[Period-1])/(Highest(H,Period)-Lowest(L,Period)); 
AvgCMI=average(CMI,6); 

// CMI趨勢向上 
if trueall(CMI>=65,3) and AvgCMI>=81 and Bias(7)<4

and Average(GetField("成交金額(億)","D"),5)>=0.1

then ret=1;

我們從上述的腳本中可以了解,CMI指標是以區間收盤價的價差當分子,以該區間最高價與最低價的價差當分母,所以如果股票愈強勢,這個數字應該愈接近100。

在上述的腳本中,我們挑最近三天CM超過65。

且近6日CMI平均大於81的股票,當成強勢股的基本條件。

但這裡我加了兩個濾網:

一、Bias(7)<4

也就是近七日的乖離率要<4,意思是雖然要挑強勢股,但也不要挑那些已經噴太遠的。

二、近五日成交金額平均大於1千萬元。

這是考量到流動性,不要去追到那些賣不出去的股票。

下圖是這個腳本過去七年,停損停利都設7%,跑所有普通股的回測報告:

這個報告顯示追那些夠強勢且尚未噴出的股票,果然是一個有不錯勝率的概念。

如果再加上毛利率要大於30%的條件,回測報告如下:

勝率略增但總報酬率明顯增加,這表示江湖傳言要追強勢股,盡量挑毛利率比較高的,這個說法是有其道理的。

===

● XQ【盤後量化選股模組】($1,000) 完整介紹 ➤https://xqcom.pse.is/5m2frx

● 首次訂閱享7天鑑賞期,首次購買輸入官方優惠碼「@XQ8899」,可折抵模組費用$100!

● 量化交易超值方案!購買就送:【量化積木+台股進階】(總價值$800)

江湖傳說解密系列(1):多重MACD多頭交易策略?

新年新氣象,先在此預祝大家有一個滿載而歸的龍年。去年同事建議我,可以挑一些市場大家常用的交易方法來分享, 接下來有機會就來跟大家討論一些江湖上流傳已久的交易手法,以及我對應寫的交易策略。

今天第一篇,先來介紹多重MACD多頭交易。

初次接觸這個指標的朋友可以先參考這一篇,了解這個指標的計算方式。

這個策略的條件有三個:

一、月線MACD多頭架構

二、週線MACD多頭架構

三、日線MACD出現黃金交叉

我寫的腳本如下:

// MACD 黃金交叉 (dif向上穿越macd)
//
input: FastLength(12), SlowLength(26), MACDLength(9);
variable: difValue(0), macdValue(0), oscValue(0);

SetTotalBar((maxlist(FastLength,SlowLength,6) + MACDLength) * 4);

SetInputName(1, "DIF短期期數");
SetInputName(2, "DIF長期期數");
SetInputName(3, "MACD期數");

MACD(weightedclose(), FastLength, SlowLength, MACDLength, difValue, macdValue, oscValue);

if difValue > macdValue

then ret=1;

這裡如果difvalue> macdvalue 的話就是多頭架構,如果是:

difvalue cross over  macdvalue 就是黃金交叉。

我舉台積電為例,下圖是台積電日線與MACD指標的對照圖:

在1/19日那天出現買進訊號。

而台積電的週線,當時其MACD是多頭架構:

月線的MACD也是多頭架構:

所以台積電就符合多重MACD多頭策略的標準。

如果以封關日為基準,最新符合這策略的共有以下11檔:

以過去七年為例,所有普通股符合這策略後,如果停損停利設為7%,回測報告如下圖:

表現並沒有比大盤好。

市場老手在使用這個策略時,都有自己的過濾系統。

我就聽到的部份加了三個過濾條件:

一、低價。 收盤價低於40元。

二、股本適中。 股本介於20億到200億之間。

三、主力追漲。 近一日主力買超佔成交量15%以上。

加上這三個條件之後的回測報告如下:

我認識的每個朋友用這個策略的,都有自己的一些私房作法,有的是調整週MACD與月MACD的參數,讓電們更敏感一點,有的則是利用其他指標來作輔助。這個策略的核心精神是在中長期多頭趨勢裡,找出短期趨勢剛剛由空翻多的個股。

把握這個精神,大家可以再根據自己對市場的觀察,去調整策略。

===

● XQ【盤後量化選股模組】($1,000) 完整介紹 ➤https://xqcom.pse.is/5m2gqx

● 首次訂閱享7天鑑賞期,首次購買輸入官方優惠碼「@XQ8899」,可折抵模組費用$100!

● 量化交易超值方案!購買就送:【量化積木+台股進階】(總價值$800)

想要自己做功課的投資者書單 part3

前兩篇介紹的書,滿滿的都是投資架構與理論,這一篇我們來介紹故事書,大家最愛看的都是獨立操作者成功的故事,我介紹幾位市場上績效一直不錯,值得大家參考的大神的書,有的是自己寫,有的是人家的採訪,有的整本只介紹一個人,有的一本介紹很多人。

覺得前兩篇太硬的朋友可以先看這篇介紹的書及大神們,我從這當中得到不少的啟發。

一,巴菲特

介紹巴菲特的書很多,有些太八卦,我個人比較喜歡看巴菲特自己在股東會上說過的話,所以比較喜歡這一本。

 

 

 

 

 

 

 

二,查理

查理蒙格是巴菲特的合夥人,他有蠻多很有智慧的話,我推荐的是窮查理的普通常識

 

 

 

 

 

三,索羅斯

索羅斯的思維不好讀,每次讀都有不同的領悟,想要了解全球經濟怎麼運作的朋友,可以讀這本

 

 

 

 

 

四,股市怪傑系列

股市怪傑系列的作者訪問了很多當年市場績效不錯的經理人,最早其實不只限於股市,所以第一本叫作金融怪傑,後來出了股市金融怪傑及新世紀金融怪傑,這裡頭有蠻多值得我們參考的內容。其中有一些高手到現在還非常有名。

五,安德烈.科斯托蘭尼三步曲

 

 

 

 

 

 

這位老兄一個投機者的告白,算是投資界的心靈雞湯,這系列一共有三本,蠻好看的,因為他是德國人,有點偏門,但書上寫的一些觀察,對於所有市場,基本都還是適用的。

六,彼得林區

彼得林區的生活投資法,是我們這些獨立型投資者最容易上手的長期投資方式,目前書商也有推系列書

我個人很喜歡他的投資風格

七,約翰.聶夫

John neff的溫莎基金當年績效蠻不錯的,這本書裡有不少他的投資智慧

 

 

 

 

 

八,費雪的非常潛力股

費雪的非常潛力股(common stocks and uncommon profits)是一本選股上很有用的書

九,歐尼爾的Canslim法則

William J. ONeil(威廉歐尼爾)是美國知名的成長型投資大師,他寫的笑傲股市這本書到現在賣超過100萬本,他創的投資者日報,全美訂戶超過30萬戶,他在研究每年美國上漲最兇猛的股票後,發明了CANSLIM選股法則

看完他的書,可以參考這篇用XS寫的相關策略介紹文

 

 

除了這些書之外,我先前也有寫過一些投資大師的文章,整理在下方的連結。

投資大師群像

今天是免年的最後一個交易日,祝大家新年快樂,也預祝大家有個成果豐碩的龍年。