Author Archives: 發財橘子

XQ的產業輪動功能

指數連跌兩天，市場多空看法分歧，後市怎麼看?
XQ把各個細行業分成不同的指數，我利用這些指數，試著把這一波的行情，從類股輪動的情況來分析，找出這一波行情的特徵，繼而研判後市的可能方向。
首先，從附圖一的類股輪動情況，我們可以看到幾個現象
1.一年來最強悍的汽車零組件業，這幾天經過長達一個月的整理後，創新高，然後壓回。
2.六月份最強的太陽能及LED重挫。
3.五月下旬拉起來的IC設計在六月橫盤後出現長黑
4.4G要開台，但電信設備指數連創新高都作不到
5.五月份起走多頭的面板指數作了一顆大頭
6.塑膠原料指數自六月以來的上昇走勢在持續中。
一個行情能否持續，最重要的有兩點
1.要有人出來當英雄
2.不要有人一直扯後腿
配合五六月份以來的行情，我們可以看到，五月份當汽車零件，ic設計在衝的時候，太陽能，LED及電信設備都是觸底後在橫盤甚至小漲，沒人在扯後腿，到了六月，當太陽能及LED接棒時，其餘的，在大漲之後，也只是橫盤而未破底，所以行情得以持續。
以昨天的類股輪動來看，附圖二是昨天收紅的細產業指數，看起來是資金流向生技製藥股，然後這一波漲最少的銀行股在撐指數，個股方面大立光及鴻海讓昨天的指數沒有太難看，但太陽能指數跌了6%，led跌了3.84%，其餘工業電腦，ic設計，軟板，被動元件，跌幅都超過3%。這些行業都是近期漲幅較大的。
所以昨天的盤勢是漲多的大拉回，資金往漲的少的去，這是很典型的獲利了結盤。
如果盤面上沒有可以帶動人氣的指標產業，這種想要獲利了結的氣氛就會愈來愈濃烈。
所以這兩天就看那個類股可以跳出來當英雄了，還有，要看有沒有類股持續在扯後腿。
類股指數的消長，可以讓我們快速掌握資金的流向
朋友們不妨一用。

紅棒吞噬黑棒

我們今天來看一種型態:紅棒吞噬黑棒。通常這樣的型態出現,都會被視為是多頭反攻的訊號!!
先定義多頭吞噬: 當股在在月線之上時,昨日的收盤價低於開盤價收黑K棒,今日開低且下探低點但盤中漲過昨日高點且收在昨日開盤價之上,是為多頭吞噬!
在印象中這是多頭強力表態的特徵!
用腳本來寫出來,可以在盤後或開盤前執行,這樣就能在一早得到一個有利的訊號:

if C> average(c,20) and C[1] O[1] and O < C[1] and L H[1] then ret=1;

多頭重新啟動最佳進場點

從波浪理論來看,一個健康的上升走勢是:創新高,回檔,創新高。假設一檔股票是處在這樣的上升循環中,那這檔股票的價格,一定會穿越前波高點減去N%所畫出的一條線,我們把這條線稱為”重新啟動線”。這條線的決定N%,通常設定在1個漲停板內是最為安全,因為只要再漲約7%就能創新高,整個波浪就相當明確!!
當然,如果回檔天數太久,整個短期波浪的結構看起來就會顯得鬆散,所以還必需加個條件讓股價穿越重新啟動線的時間能夠不要離高點太遠,這樣我們就把波浪理論的買點能確實抓出來,在相對安全的區域進場動作!!
我們用一季60天的資料來看線圖走勢是不是呈波浪狀,然後以腳本判斷:
指標

var:iHigh(0); iHigh= maxlist(h,iHigh);
plot1(iHigh*0.95,"重新發動線");

警示:資料讀取61 最大引用1

var:iHigh(0); iHigh= maxlist(h,iHigh);
var:iDate(0),StayHigh(true);
if iHigh = High then iDate= Date;
if L < iHigh*0.85 then StayHigh =false;
if StayHigh and DateDiff(Date,iDate)100 then ret=1;

用這樣的腳本算出來的個股會偏向於下圖的樣子,各位可以研究看看,圖中左上是腳本計算結果,僅供參考!

Larry Williams 短線決勝關鍵點

Larry Williams的著名著作”短線交易密訣”中提到一個非常重要的概念:當收盤上漲時,價格若處於強勢波動率收斂,當股價再創短期新高時,就是非常理想的進場點, 反之則為空點!
這樣的概念可能有點抽象,讓我們來情境試想:有一檔股票正在漲,昨天的波動率假設是2,今天又上漲了,而且今天收盤價和最低價的距離只有不到1,這表示往下去的力道已經收斂掉了,當這樣的情況出現,如果股價突然衝過這兩天的高點,那就是多方要出擊了,這是個一決勝點!! 當然,這時後最好是記下這天的低點,用來當作停損使用!
我們來看一下腳本:

vars: _MarketPosition(0);
Condition1 = Close > Close[1] and (Close-Low) <= 0.5*(High[1]-Low[1]);
Condition2 = Close < Close[1] and (High-Close) <= 0.5*(High[1]-Low[1]);
{整個策略非常單純,上面兩行僅判斷波動率,下面則是部位判斷與停損點的設定}
if _MarketPosition maxlist(H[1],H[2]) then
begin
plot4(C*1.01 ,"作多");
plot5(C*1.02);plot6(C*1.03);plot7(C*1.04);
plot8(C*1.05);plot9(C*1.06);plot10(C*1.07);
_MarketPosition=1;
value1 =minlist(L[1],L[2]);
end;
if C cross over value2 and _MarketPosition=-1 then
begin
plot4(C*1.01 ,"回補");
_MarketPosition=0;
end;
end
else if _MarketPosition >-1 then
begin
if condition2[1] and C Close[1] and (Close-Low) <= 0.5*(High[1]-Low[1]);
Condition2 = Close < Close[1] and (High-Close) <= 0.5*(High[1]-Low[1]);
if _MarketPosition maxlist(H[1],H[2]) then
begin
ret=1;
value1 =minlist(L[1],L[2]);
end;
if C cross over value2 and _MarketPosition=-1 then
begin
_MarketPosition=0;
end;
end
else if _MarketPosition >-1 then
begin
if condition2[1] and C < minlist(L[1],L[2]) then
begin
_MarketPosition=-1;
value2 = maxlist(H[1],H[2]) ;
end;
if C cross under value1 and _MarketPosition=1 then
begin
_MarketPosition=0;
end;
end;

價量齊揚

在多頭緩起步的時候,經常會考慮的的一種常見型態就是”價量齊揚”!
大部份的時候,都是看到了某檔股票上漲,然後回去找那檔股票是否曾經發生這樣的情況? 而又總是在模陵兩可的情況下對股票做出判斷,導致每次的標準不一,而難以做出最適當的應對方法!
這樣其實是非常可惜的! 當在做股票研究時,可能發現到的一些蛛絲馬跡和現象,常會因為這樣沒有一個完整的方法而錯失了千載難逢的好策略! 所以我們需要像在實驗室裡一樣,準確記錄控制變因與應變變因!
我們把”價量齊揚”拆解,找出可以準確描述這件事的腳本,然後分參數記錄,追蹤,重覆這樣的步驟,漸漸的形成習慣,隨之而來的就是更明確的操作理論!

var:PriceGrad(false),VolGrad(false);
input:P1(3),P2(1.5);
setinputname(1,"期數");
setinputname(2,"放量上限倍");
PriceGrad = TrueAll(H>H[1] and L>L[1] and C>C[1] and C>O ,P1);
VolGrad = TrueAll(V> V[1] and V<V[1]*P2 ,P1);
if PriceGrad and VolGrad then ret=1;

我們把不同參數所跑出來的結果放在同一個看盤的畫面裡,當盤中價格跳動時,可以明顯知道,是否在不同參數的情況下,行情會有不一樣的發展?
這樣一來就可以修正我們的假設,讓策略更貼近市場,也更貼近我們的想法,讓效果更為顯著!!

主力成本線

在外資或是主要控盤者的操作方法裡,有個相當重要的下單法,叫做冰山單!
意思是,雖然你看到了小小一塊,其實隱藏了非常大的一個部位在裡面!
這要怎麼做到呢? 其實就是把單子拆的很散,讓一般人著實看不出來! 如果今天某大券商要買1000張台積電,使用了這個方法,在盤中每10秒都掛2張買進,不僅不容易被發現,如果間隔時間和單量都會小幅變動,那真的是很難猜得出來是不是有大戶在收,特別在這種大單很容易被狙擊的行情下,這種單真的是已經變成必備的工具!
那我們要怎麼知道大戶最終的行為呢?當然可以做的就是在盤後看一下交易所公佈的券商買賣報告書,統計一下特定券商是不是有特別的行為!
其實還有另外一個方法,比較容易被忽略,但是是非常實在,就是價格法! 不論是外資或是大戶,買股票的目的就是為了要賺錢,在這樣的假設下,就有空間可以運作!!
剛剛提到,當外資要買股票時,為了不讓人發現所使用的方法,最後總結出來的部位,還是會有一個成本價!! 如果單子的下法是非常分散在不特定時間,那最後得到的這個成本價,就會非常接近當日均價!!
XS裡提供了每日成交金額的資料,只要使用

var:DayAvgPrice(0);DayAvgPrice = GetField("成交金額")/v/1000;

就可以得到這個價格!!
而又每天的價格都上上下下,怎麼樣的才能看出大戶的動作方向的?
是的,如果是大戶,你可能不會在乎單一天的收盤價是不是比成本進價低了一點點,可是如果你買了一個星期,兩個星期,一個月,最後加起來的成本價,比收盤價還高,那就心情很鬱悶了!!
所以我們把收盤價和日均價的價差算出來,做個幾天的加總,這邊是20日,可視為月成本:

plot1(summation( c-DayAvgPrice,20),"月成本分界");

畫出圖來就一目了然了!!

下殺反彈創新高

在短期搶股票的招式裡有一招,在股市高手圈普遍被使用,尤其是在跌深後再出現重大利空的時候,特別容易有效!
狀況是這樣,當市場跌了很久,有一天所有利空齊發,今天開盤前大家都在挫著等的時候,盤開出來了,開小低,大家想說,快啊! 有好價格,開始丟股票!! 一陣下殺後,突然出現買盤一路拉升,還拉過平盤價!讓K棒由原本的黑K變為紅K! 這時候眼尖的人很快發現這機會就會先卡位進場,只要指數回穩,馬上就會再拉升衝高!
問題是這麼多股票,再怎麼”眼尖”也很難第一時間找到這些機會!?
還好現在有XS可以輕鬆做到!
腳本

RET= CurrentTime < 93000 and O C[1]*0.96 and Low O and C =H and Volume > V[1] *TimeDiff(CurrentTime,90000,"M")/270;

用日線加到全部的股票上就搞定了!

漲多後的長上影線

對於中短期大幅上漲的股票,有一個非常重要的型態需要注意: 創下天價的上影線! 當股價在上攻過程,強勢紅棒就是一個多頭最強烈的表徵,一但股價到了某種程度的滿足點導致拉升股票的這群主力要開始出脫手中持股,這個高檔的長紅棒就會很快的被打出一跟上影線,我們稱之為天價上影線!
出現這樣的上影線又一定是反轉指標嗎? 這可不一定,如果另一批人覺得股價還有上漲空間,可能還是會拉出一波上漲走勢的! 所以我們在這必需要建立一個關鍵價,當天價上影線發生時,建立這個空方關鍵價,一但價格被跌破,多單就得拉警報!

‪#‎上影線的高度決定回檔的深度‬!
我們看台苯的走勢,在1月9日這天發生了超大幅振盪!創下一年新高價的上影線就像東京鐵塔一樣站在股價高點! 根據策略理論我們必需把這天的低點記下來,而非直接賣出! 記下了這個低點當做空方關鍵價以後,三天內果然就穿價跌破,這時觸發的空方訊號就得特別注意!
小型急漲股的反轉更是明顯,行情是來的快,去的也快!!
警示的腳本可以這樣寫

variable:Kprice(0);
if H>O*1.03 and C <O and H = Highest(H,255) then Kprice = L;
ret= c crosses below Kprice;

記得把最大引用設到300,資料讀取設到330就可以了!!

小型股開高不拉回

XS在加入選股中心這個新的選股功能之後，我們終於可以先用一些財報相關的欄位篩選出特定的族群，然後再用策略雷達，讓電腦在這些特定族群盤中出現某些特定走勢時，發出訊號來通知我們。未來我會陸續舉例跟大家報告選股中心+策略雷達可以帶給我們在操作上什麼樣的便利與應用。
今天先跟大家介紹”開高後不拉回的中小型股” 這樣的組合
這個策略的概念如下:
“反常必有妖” ，平常沒啥人留意的中小型股，如果突然開高，一般代表有人用比前一日收盤價高一些的價格，希望在開盤時就吃到一定的量，如果開高後拉回的幅度不大，代表這股買氣還沒有吃夠，如果拉回後再往上買，代表這股買氣異於往常，
往往代表這檔股票有些故事在發生。
選股條件:
有量的中小型股指的是股本小於四十億且五日均量大於1000張
這樣的股票，一方面有一定的人氣，另一方面股本不大，通常股價的波動性較高，可以用敢漲敢跌來形容，所以當這類型的股票，在當天的盤面上出現較明顯的漲跌勢力出來主導時，比較有機會順著主導者的方向前進。
策略雷達:
開高不拉回，這個策略有幾個條件
1.開高超過2%，但沒有開超過4%。
2.開高後到了九點五分之後拉回幅度不超過1%。
3.過去三天股價漲幅沒有超過4%
4.現在股價突破開盤價達今日最高價
根據上述的篩選原則，其對應的腳本如下:

input:sp(1,"回檔最大幅度");
input:opl(2,"開高最小幅度");

if time>0905//時間超過九點零五分
then
begin
if open>=close[1]*(1+opl/100)//開高超過最小幅度
and close>open*(1-sp/100)//股價拉回幅度有限
and close=high//目前在今日最高點
and close[1]<close[3]*1.04//前三天漲幅不到4%
then ret=1;
end;

應用須知
用這腳本跑出來的股票不少，應用上可以注意幾個原則
1.報上有消息的不算
2.股本太小或太大的不算
3.大盤在上昇趨勢時才算
4.停損設在平盤下三檔，頂多虧2%多，上去如果很快拉漲停就不賣，如果量太大攻不上去就當沖掉
本法極不適合不停損的人，切勿嚐試。

從三歲前的表現看一家企業能長的多高

台灣的掛牌公司已經超過1500家，什麼樣的股票值得長期持有?
這些年來，我有一個觀察，那就是掛牌前三年營收能穩定成長的公司，比較值得長期觀察。
為什麼這麼說呢? 因為大部份的企業主，在股票要掛牌前，通常會把最美好的一面展現出來，以期謀個高一點的承銷價，從資本市場儘量拿到最多的錢進自己口袋。
但有些企業主，掛牌的原因是因為看到自己所經營的企業，營運已進到爆發性成長的階段，所以透過資本市場募集資金，以便來大幹一場。如果這公司掛牌後真的能夠把募集的資金做有效的應用，讓掛牌後的業績還能連續三年都成長，那就代表這家公司的CEO
1.有眼光，知道自己的企業商業模式已經ok了，可以擴大經營規模。
2.有膽識，勇於在對的時候擴大營運規模。
這樣的CEO就算所處行業成熟了，還是會有機會找到成長的新動力。
附圖裡我列出了寶雅，宏全，聯發科，億光這四家的歷年財務數據，這四家都是在西元2000年前後掛牌的公司，如果我們在十多年前他們掛牌後開始追蹤他們，並且在連三年成長後鎖定他們是值得長期投資的標的，那麼這四家公司都會帶給我們穩定而豊厚的資本報酬，就算中間獲利一度衰退，但你很難得看到這樣的公司營收會有明顯的下滑，因為有眼光又有膽識的企業主會為這些企業尋找一個個新的成長動能。