8/14剛過,第二季季報全部已揭露,趁這個時候,跟大家比較完整的介紹XS選股中心裡的財報欄位,內建的相關腳本,讓大家可以在每一季財報公佈後,可以按個鍵就完成財報相關的選股工作。
一,系統內建的可供選股的財務面欄位
目前選股中心裡,提供了152個財報欄位,大致可以分成以下幾類
A.資產負債表相關欄位
資產負債表的相關欄位 | |
現金及約當現金 | 季,年 |
短期投資 | 季,年 |
應收帳款及票據 | 季,年 |
其他應收款 | 季,年 |
短期借支 | 季,年 |
存貨 | 季,年 |
預付費用及預付款 | 季,年 |
其他流動資產 | 季,年 |
流動資產 | 季,年 |
長期投資 | 季,年 |
未完工程及預付款 | 季,年 |
固定資產 | 季,年 |
遞延資產 | 季,年 |
無形資產 | 季,年 |
其他資產 | 季,年 |
資產總額 | 季,年 |
短期借款 | 季,年 |
應付商業本票 | 季,年 |
應付帳款及票據 | 季,年 |
預收款項 | 季,年 |
其他應付款 | 季,年 |
一年內到期長期負債 | 季,年 |
其他流動負債 | 季,年 |
流動負債 | 季,年 |
長期負債 | 季,年 |
遞延貸項 | 季,年 |
退休金準備 | 季,年 |
遞延所得稅 | 季,年 |
負債總額 | 季,年 |
普通股股本 | 季,年 |
特別股股本 | 季,年 |
預收股款 | 季,年 |
資本公積 | 季,年 |
法定盈餘公積 | 季,年 |
特別盈餘公積 | 季,年 |
未分配盈餘 | 季,年 |
外幣換算調整數 | 季,年 |
庫藏股帳面值 | 季,年 |
股東權益總額 | 季,年 |
負債及股東權益總額 | 季,年 |
B.損益表相關欄位
營業收入淨額 | 季,年 |
營業成本 | 季,年 |
營業毛利 | 季,年 |
聯屬公司間未實現銷貨 | 季,年 |
營業費用率 | 季,年 |
推銷費用 | 季,年 |
管理費用 | 季,年 |
研發費用 | 季,年 |
營業利益 | 季,年 |
利息收入 | 季,年 |
投資收入/股利收入 | 季,年 |
處分投資利得 | 季,年 |
投資跌價損失回轉 | 季,年 |
處分資產利得 | 季,年 |
兌換盈益 | 季,年 |
其他收入 | 季,年 |
營業外收入合計 | 季,年 |
利息支出 | 季,年 |
處分投資損失 | 季,年 |
投資跌價損失 | 季,年 |
處分資產損失 | 季,年 |
兌換損失 | 季,年 |
稅前淨利 | 季,年 |
所得稅費用 | 季,年 |
經常利益 | 季,年 |
停業部門損益 | 季,年 |
本期稅後淨利 | 季,年 |
加權平均股數 | 季,年 |
稅前息前淨利 | 季,年 |
稅前息前折舊前淨利 | 季,年 |
常續性利益(稅後) | 季,年 |
C.現金流量表裡的欄位
投資活動之現金流量 | 季,年 |
來自營運之現金流量 | 季,年 |
理財活動之現金流量 | 季,年 |
D.各種財務比率
獲利能力
每股稅前淨利 | 季,年 |
每股稅後淨利 | 季,年 |
營業毛利率 | 季,年 |
營業利益率 | 季,年 |
營業淨利率 | 季,年 |
稅前淨利率 | 季,年 |
稅後淨利率 | 季,年 |
每股淨值 | 季,年 |
股東權益報酬率 | 季,年 |
資產報酬率 | 季,年 |
每股營業額 | 季,年 |
每股營業利益 | 季,年 |
成長力
營收成長率 | 季,年 |
營業利益成長率 | 季,年 |
稅前淨利成長率 | 季,年 |
稅後淨利成長率 | 季,年 |
總資產成長率 | 季,年 |
淨值成長率 | 季,年 |
固定資產成長率 | 季,年 |
償債能力
流動比率 | 季,年 |
速動比率 | 季,年 |
負債比率 | 季,年 |
利息保障倍數 | 季,年 |
應收帳款週轉率 | 季,年 |
經營能力
存貨週轉率 | 季,年 |
固定資產週轉率 | 季,年 |
總資產週轉率 | 季,年 |
員工平均營業額 | 季,年 |
淨值週轉率 | 季,年 |
負債對淨值比率 | 季,年 |
長期資金適合率 | 季,年 |
E.其他財報欄位及比率
營業費用率 | 季,年 |
用人費用率 | 季,年 |
研發費用率 | 季,年 |
現金流量比率 | 季,年 |
有息負債利率 | 季,年 |
有效稅率 | 季,年 |
借款依存度 | 季,年 |
或有負債比率 | 季,年 |
存貨及應用帳款/淨值 | 季,年 |
應付帳款付現天數 | 季,年 |
利息支出率 | 年 |
稅額扣抵比率 | 年 |
(存貨+應收帳款)/季營收 | 季 |
市值營收比 | 季,年 |
每人營業利益 | 季,年 |
每股現金流量 | 季,年 |
固定資產報酬率 | 季,年 |
市研率 | 季,年 |
每股流動淨資產 | 季,年 |
企業價值 | 季,年 |
存貨營收比 | 季,年 |
盈餘殖利率 | 季,年 |
淨值自由現金流量比 | 季,年 |
盈餘成長係數 | 季,年 |
營業現金流/營業利益 | 季,年 |
股價自由現金流量比 | 季,年 |
自由現金流量營收比 | 季,年 |
杜邦型ROA | 季,年 |
杜邦型ROE | 季,年 |
盈餘營收成長率比 | 季,年 |
銷售費用比 | 季,年 |
誠信指標 | 季,年 |
營運資金 | 季,年 |
管理費用/季營收 | 季,年 |
現金流量允當% | 季,年 |
現金再投資% | 季,年 |
應收帳款週轉次數 | 季,年 |
平均收帳天數 | 季,年 |
平均售貨天數 | 季,年 |
淨營業週期 | 季,年 |
管理+銷售費用/營收 | 季,年 |
資本支出營收比 | 季,年 |
現金派息比率 | 年 |
資本支出金額 | 季,年 |
企業價值營收比 | 季,年 |
長短期負債比率 | 季,年 |
上述的這些欄位,系統都有內建一些選股的條件,讓大家可以直接按加號把它加到選股條件中
除了系統內建的條件之外,對於有一些常用的,但運算可能比較複雜, 或是需要用到的不只一個欄位的選股條件,系統內建了不少財務面選股腳本,茲列出如下
如果上述的條件敘述及腳本都不符合您的需求,才真的需要自己動手用XS來寫選股程式。
總的來說,如果各位在財務面選股僅僅只是用到毛利率創新高,EPS超過一元之類簡單的選股條件,其實不需要用XS的選股平台就可以在坊間找到免費的資源來使用,但如果您自己有一些想法,需要透過財報欄位來預估EPS,來挑出可能的地雷股,那麼透過XS的選股平台就可以把財報選股完全自動化,舉個例子,我之前曾經介紹過一個叫作Growth Value Index的指標,這個指標是淡江大學土木工程系的葉怡成教授所發明的,計算的公式如下:
GVI=(B/P)×(1+ROE)^5
這個指數的意思是用淨值/股價去乘上(1+股東權益報酬率)的5次方,這個數字當然是愈大愈好。
教授認為,可以從市值超過兩百億的股票裡去篩選出GVI排名前20名的公司,然後做成投資組合,之後再根據最新的數據做再配置。
根據這樣的公式,我寫了一個函數的腳本如下
value1=GetField("股價淨值比","D"); value2=GetField("股東權益報酬率","Q"); value3=GetField("總市值(億)","D"); value4=GetField("營業利益率","Q"); if value3>=200 and value4>0 then GVI=1/value1*(1+value2/100)*(1+value2/100)*(1+value2/100)*(1+value2/100)*(1+value2/100) else GVI=0;
把這個GVI在選股時作為排行的函數
然後用這個排行榜來跑一個選股策略
這樣就可以完成一個有20檔股票的投資組合。
用這個選股策略去回測過去三年,持有時間設為60天,回測報告如下
這個選股策略的績效是可以打敗大盤的。
從這個例子就可以理解,財務面的指標,是可以創造出獨特的選股策略,以前我老板總說:只有想不到,沒有做不到,我們可以試著從財務面來研判一家公司的體質,管理能力,產業地位等等,然後設定一些規則,從1700多檔股票中,挑到真的符合我們設定條件的公司。
以下是其他一些透過財務面指標所設計的選股策略,也供大家參考。