先買後賣的當沖策略有很多種，今天要跟大家介紹的是那種波段下跌後短線可能止跌反彈的訊號，這種訊號是出現在波段下跌之後，當跌勢加速時，如果當天早盤開低後，股價從當日最低點反彈超過一定幅度且突破前一日高點，往往就是一個當沖作多的好機會。
我在研究那些先買後賣的當沖策略時，發現在多頭市場逆勢下跌的股票，要搶反彈的最佳時機，是賣壓竭盡之時，這種賣壓竭盡的股票，從線型及盤面上大致有以下幾個特徵
1.波段有一定的跌幅，且最近幾日的跌勢仍持續，顯示賣壓一路殺低在賣出
2.當日仍開低走低，代表賣壓延續中
3.但目前股價比最低點高出一定比例，代表賣壓已被買盤消化殆盡
4.股價且比前一日高點還高，代表昨天到今天所有賣股票的通通賣在低點，也代表多頭有追價的意願。
根據以上的描述，我寫了對應的腳本如下
if getsymbolfield("tse.tw","收盤價")
>average(getsymbolfield("tse.tw","收盤價"),10)
then begin
variable: _BarIndex(0), _Open(0), _Low(0), _High(0), _Volume(0);
if Date <> Date[1] then
begin
_BarIndex = 1;
_Open = Open;
_Low = Low;
_High = High;
_Volume = Volume;
end
else
begin
_Low = minlist(_Low, Low);
_High = maxlist(_High, High);
_Volume = _Volume + Volume;
_BarIndex = _BarIndex + 1;
end;
Condition1 = GetField("Open", "D") < GetField("Close", "D")[1];
//開低
Condition2 = Close > _Low * 1.02 and close>GetField("收盤價","D")[1];
//收盤比當天低點收高2%且突破前一日高點
Condition3 = Close*1.2 < GetField("Close", "D")[20]
//近二十日跌幅超過兩成
and close*1.07<getfield("close","D")[10];
//近十日跌幅超過7%
Condition4 = Time < 93000;
//時間在九點半之前
Condition5 = Average(GetField("Volume", "D")[1], 5) >= 1000;
//五日均量大於1000張
Condition6 = _Volume > GetField("Volume", "D")[1] * 0.2;
//今日迄今的量大於過去五日均量的兩成
Ret = Condition1 And Condition2 And Condition3 And Condition4 And Condition5 And Condition6;
end;
考慮到流動性及避免主力設局騙人，我把這個腳本，用市值適中的股票去跑五分鐘線，
我設定的出場是48根五分鐘K棒之後，由於我腳本是設定觸發時間必須是在九點半之前，所以這個策略差不多是當沖的概念。
根據上述的腳本及設定，回測報告如下:
在過去三年裡交易的次數並不多，只有77次，其中47次賺錢，30次 虧錢，但總報酬率有84%，最迷人的是，最大連續虧損及最大區間虧損差不多只有兩成，代表這樣的交易策略，屬於那種贏的時候可以贏多一點，輸的時候不至於太慘。
如果不把這個策略設定成當沖策略，而是把它設定成一個短線的交易策略，出場點設為停損停利各為5%，那麼回測的報告如下:
在76次交易機會中，高達54次獲利出場，勝率超過七成，不過冒的風險也比較大，最大連續虧損與最大區間虧損都超過當沖策略。
但是從勝率來看，波段下跌後，空頭賣壓竭盡，確實是一個搶反彈的好時間。
