Author Archives: 發財橘子

Larry Williams的著名著作”短線交易密訣”中提到一個非常重要的概念:當收盤上漲時,價格若處於強勢波動率收斂,當股價再創短其新高時,就是非常理想的進場點, 反之則為空點!
這樣的概念可能有點抽象,讓我們來情境試想:有一檔股票正在漲,昨天的波動率假設是2,今天又上漲了,而且今天收盤價和最低價的距離只有不到1,這表示往下去的力道已經收斂掉了,當這樣的情況出現,如果股價突然衝過這兩天的高點,那就是多方要出擊了,這是個一決勝點!! 當然,這時後最好是記下這天的低點,用來當作停損使用!
我們來看一下腳本:

vars: _MarketPosition(0);
Condition1 = Close > Close[1] and (Close-Low) <= 0.5*(High[1]-Low[1]);
Condition2 = Close < Close[1] and (High-Close) <= 0.5*(High[1]-Low[1]);
{整個策略非常單純,上面兩行僅判斷波動率,下面則是部位判斷與停損點的設定}
if _MarketPosition < 1 then begin if condition1[1] and C > maxlist(H[1],H[2]) then
begin
plot4(C*1.01 ,"作多");
plot5(C*1.02);plot6(C*1.03);plot7(C*1.04);
plot8(C*1.05);plot9(C*1.06);plot10(C*1.07);
_MarketPosition=1;
value1 =minlist(L[1],L[2]);
end;
if C cross over value2 and _MarketPosition=-1 then
begin
plot4(C*1.01 ,"回補");
_MarketPosition=0;
end;
end
else if _MarketPosition >-1 then
begin
if condition2[1] and C < minlist(L[1],L[2]) then
begin
plot11(C*0.99 ,"作空");
plot12(C*0.98);plot13(C*0.97);plot14(C*0.96);
plot15(C*0.95);plot16(C*0.94);plot17(C*0.93);
_MarketPosition=-1;
value2 = maxlist(H[1],H[2]) ;
end;
if C cross under value1 and _MarketPosition=1 then
begin
plot3(C*1.01 ,"出場");
_MarketPosition=0;
end;
end;

可以從圖裡面看得到這個點容易成為決勝點!!
改成警示的話腳本會變成下面,跑出來的結果各位可以參考對照是不是有這樣的現象!!

vars: _MarketPosition(0);
Condition1 = Close > Close[1] and (Close-Low) <= 0.5*(High[1]-Low[1]);
Condition2 = Close < Close[1] and (High-Close) <= 0.5*(High[1]-Low[1]);
if _MarketPosition < 1 then
begin
if condition1[1] and C > maxlist(H[1],H[2]) then
begin
ret=1;
value1 =minlist(L[1],L[2]);
end;
if C cross over value2 and _MarketPosition=-1 then
begin
_MarketPosition=0;
end;
end
else if _MarketPosition >-1 then
begin
if condition2[1] and C < minlist(L[1],L[2]) then
begin
_MarketPosition=-1;
value2 = maxlist(H[1],H[2]) ;
end;
if C cross under value1 and _MarketPosition=1 then
begin
_MarketPosition=0;
end;
end;

在外資或是主要控盤者的操作方法裡,有個相當重要的下單法,叫做冰山單!
意思是,雖然你看到了小小一塊,其實隱藏了非常大的一個部位在裡面!
這要怎麼做到呢? 其實就是把單子拆的很散,讓一般人著實看不出來! 如果今天某大券商要買1000張台積電,使用了這個方法,在盤中每10秒都掛2張買進,不僅不容易被發現,如果間隔時間和單量都會小幅變動,那真的是很難猜得出來是不是有大戶在收,特別在這種大單很容易被狙擊的行情下,這種單真的是已經變成必備的工具!

那我們要怎麼知道大戶最終的行為呢?當然可以做的就是在盤後看一下交易所公佈的券商買賣報告書,統計一下特定券商是不是有特別的行為!
其實還有另外一個方法,比較容易被忽略,但是是非常實在,就是價格法! 不論是外資或是大戶,買股票的目的就是為了要賺錢,在這樣的假設下,就有空間可以運作!!

剛剛提到,當外資要買股票時,為了不讓人發現所使用的方法,最後總結出來的部位,還是會有一個成本價!! 如果單子的下法是非常分散在不特定時間,那最後得到的這個成本價,就會非常接近當日均價!!

XS裡提供了每日成交金額的資料,只要使用

var:DayAvgPrice(0);DayAvgPrice = GetField("成交金額")/v/1000;

就可以得到這個價格!!

而又每天的價格都上上下下,怎麼樣的才能看出大戶的動作方向的?
是的,如果是大戶,你可能不會在乎單一天的收盤價是不是比成本進價低了一點點,可是如果你買了一個星期,兩個星期,一個月,最後加起來的成本價,比收盤價還高,那就心情很鬱悶了!!

所以我們把收盤價和日均價的價差算出來,做個幾天的加總,這邊是20日,可視為月成本:

plot1(summation( c-DayAvgPrice,20),"月成本分界");

畫出圖來就一目了然了!!

當指數或股價處在高檔時,跑得快是一個很重要的反射機制,跑得對則是一種藝術!
我們今天把市場上常用的底部V型反轉拉高,看看高檔倒V型反轉要怎麼做?!
如果要成為倒V, 那中間那天的高點勢必要高於左右兩邊,再來就是強度要夠的話,中間那天的高點,至少要比左右低點大上一定幅度,這邊就設定為5%
腳本可以這樣表達

condition1= H[1] > H[2] and H[1] > H and H[1] > L[2]*1.05 and H[1] > L*1.05;

//當這樣的情況發生的時候,我們把左右兩邊的最低價平均一下,當做是一個關鍵價
if condition1 then value1 = (L+L[2])/2;
//當股價跌破這個價格的時候,就是反轉的訊號! 這是標準型策略的作法!
{警示} if Close cross under value1 then ret=1;

這樣我們就完成一個型態辨識型的策略了!
如果要畫在圖上就可以改成:

{指標} plot1(Value1,"高檔反轉線");

這樣一來就可以在盤中即時知道哪些股票有面臨反轉向下的危機喔! 使用XS做即時型態辨試一點都不難!

對於一般投資人來說,當行情難以預料或是真的看不懂盤勢的時候,只要出掉部位,趁空偶爾看看盤瞭解一下,靜待適宜時機再來進場就好了!

可是對於法人來說,可就不是這樣了,尤其是投信!! 基本上投信可以看作是一個基金公司,這個公司呢,就是用募來的錢賺錢,績效好,才能越做越大! 如果績效不好,或是不夠好(大家都賺但是你賺的特別少)的情況下,那就麻煩了! 這樣不僅僅可能影響公司商譽,經理人的飯碗也是有可能不保的!

這時候身為一個基金經理人,就得使出渾身解數來創造績效了!

要賺到績效,第一件事就是…要會買股票! 沒錯,如果基金投信想從某檔股票上賺到錢,基本上在正常的情況下,這些動作是無所遁行的! 每個經理人操作方法可能不儘相同,不過重點都是一樣,買進以後快點拉抬,趁量還大,快出一出獲利了結!故事真是太完美了!

那我們這些小散戶怎麼從中獲利呢? 當然要從最簡單的方法下手,之前有提到過策略的標準作法: 找到一個關鍵價, 等市價突破這個價的時候,買進!! 就這樣,我們要先找到投信的短期進場成本價當關鍵價,盤中有突破就來通知一下,我們就可以很開心的搭順風車了!!

input: pastDays(3); setinputname(1,"計算天數");
input: _BuyRatio(10); setinputname(2,"買超佔比例(%)");

variable: SumAm(0),SumForce(0), SumTotalVolume(0),APrice(0),AVGP(0),Kprice(0),QDate(0);

APrice = GetField("成交金額")[1] / V[1]/1000;

SumAm = Summation(GetField("投信買賣超")[1]*APrice, pastDays);
SumForce = Summation(GetField("投信買賣超")[1], pastDays);

sumTotalVolume = Summation(Volume[1], pastDays);

if SumAm > 30000 and SumForce > SumTotalVolume * _BuyRatio/100 then
begin
Kprice =highest(avgprice,pastDays);
QDate=Date;
end;

if DateDiff(Date,QDate) < pastDays+5 and C > Kprice and C[1] < Kprice then ret=1;

我們總是想在個股行情發動前，就先上車，但大部份的技術指標都總是在價量齊揚之後，才會出現買進訊號。

但有的時候，可能受限於大盤的下跌，雖然股價沒有太大的上揚，成交量也沒有明顯的回升，但如果成交量佔大盤比種持續變大，股價穩定的比大盤強，往往等到大盤一回穩，股價就開始有明顯的回升。

XS裡有兩個欄位，一個叫資金流向，一個叫強弱指標，前者是成交值跟大盤成交值的比值，後者則是個股漲跌幅與大盤漲跌幅的相對闗係，我們可以透過這個兩個欄位，找到盤不好但個股表現相對穩定且資金在流入的股票。

我們常說要找價量齊揚的股票，但如果考慮到相對的概念，我們要找的其實是成交量佔大盤的比重在增加，而且股價跟大盤對應的強度在增強。

運用這樣的概念，我寫了一個指標，這指標在計算十天之內有多少天成交值佔大盤比重在增加且比大盤強，然後取五日平均
我發現當這數字從一以下向上而股價還在橫向整理時，後市出現長紅的機率頗高(如附圖一)
這個指標的腳本如下:

input:sp(10);
setinputname(1,"短計算區間");
value1=GetField("資金流向");
value2=GetField("強弱指標");
var:count1(0) ;
count1=countif(value2>0and value1>value1[1],sp);
value3=average(count1,5);
plot1(value3,"短期價量齊揚天數");

這樣的概念，代表個股的強度跟佔大盤成交值都在轉強，但股價受大盤壓抑，一旦大盤好轉，股價表現就可能很亮眼。

這樣的概念，我們可以改寫成策略雷達的腳本

input:sp(10);
setinputname(1,"短計算區間");
value1=GetField("資金流向");
value2=GetField("強弱指標");
var:count1(0) ;
count1=countif(value2>0and value1>value1[1],sp);
value3=average(count1/SP*100,5);
if (highest(close,5)-lowest(close,5))<close*1.07
and value3 cross over 35
then ret=1;

運用這個策略，記得兩件事
1.選大盤不是很好的時候
2.別挑太沒有量的股票，不然資金流向稍為增加一點成交量就會暴增

我自己使用上發現，這個策略出現的股票不是天天都有，但後市有行情的機率比起其他策略，還頗不錯。