Category Archives: 投資思潮

投信第一天大買這個現象，從回測中發現，原本投信持股不到500張，但最近一個交易日投信買超佔成交量超過兩成，是一個有不錯勝率的條件。今天來跟大家討論這個現象，以及衍生出來的交易策略。 根據上述的條件，我原本寫的腳本如下： 腳本 input: v1(500, “投信估計持股上限(張)”); value1… Read More »

在這個系列的前面幾篇，常用到創期間新高這個條件，特別是整理後創期間新高這樣的現象，一般人都不喜歡追高，但我從回測中發現，整理後創區間新高的回測效果都不錯，我有發現嘉義幫及虎尾幫追漲停的股票，也有一些是屬於這一類的，今天就舉另一個選股策略來跟大家討論這個情況。 先讓大家看一張回測圖： 這是一個很典型的… Read More »

用技術指標來追求超額報酬，是一項流傳已久的技術，我有位優秀的同仁用CMI市場波動指標來作這件事，效果蠻好，來跟大家分享他的作法。 先給大家看他寫的策略的回測圖： 接下來跟大家說明他的思路。 所謂的CMI指標，是用一段區間的最高價減最低價作為分母，用區間的收盤價差額當分子，然後再乘以100。 這個數字… Read More »

觀察市場，尋找各種特定條件，當股票符合這些特定條件，短線會有較高的機率上漲，是小弟我這些年每天的必修課，這系列講的內容，就是這些特定條件。 當初在尋找這些特定條件，有些是在很偶然情況下的意外發現，例如今天要介紹的這個條件: 主力在默默收集籌碼。 一開始我都是用主力買超幾天超過幾張這類的敘述，但效果並… Read More »

我們在尋找私房交易策略的過程裡，往往會因為覺得應該會不錯的想法，結果卻不如人意，莫氣餒，莫沮喪，老天爺有時候就是會跟我們開個小玩笑，把先前介紹過的這些因子加上去試試，伊人往往就在燈火闌珊處。今天就來跟大家介紹這樣的例子。 每次財報公佈後，我都會去找那些連續三季毛利率成長的股票，因為這代表公司的產品體… Read More »

在尋找可以打敗大盤的因子過程中，我也會從學術界的文章裡偷概念，今天介紹的GVI指數就是一個例子。GVI是成長價值指數（GVI, Growth Value Index）的縮寫，是淡江大學土木工程系葉怡成教授的發明，他原本是用來挑長線股票，我發現如果這個指數是由低往上走，是一個蠻不錯的短多訊號。 關於葉… Read More »

有些因子長期表現非常穩定的領先大盤，回測起來，收益曲線穩定的成長，有些則是多頭市場表現會非常突出，平常勝率一般般，今天要跟大家介紹的散戶持股比例急遽降低就是屬於這一種。 所謂散戶持股比例急遽降低，我的定義是用集保每週六一早公佈的數據，去計算出上週五個交易日，持股佔10張以下的股東總持股，佔股本比例在… Read More »

創百日新高被市場不少人視為一個多頭訊號，實際回測的結果，多日來第一次創百日新高，的確有一定的參考價值，特別是再加上其他基本面的條件，可以帶來長期穩定的獲利。 創百日新高的腳本如下： if close=highest(close,100) then ret=1; 用這個腳本去回測所有普通股，停損停利設… Read More »

繼昨天談MACD之後，今天來談KD，KD在高檔一般都認為不宜追高，但如果均線剛轉成多頭排列，這時候就算9K大於80，都還是值得留意，這種把KD與均線合起來看，找尋多頭架構剛又轉強股的作法，有蠻穩定的勝率及超額報酬。 這個我從網路上看來的觀點，寫出來的腳本如下圖： variable:rsv1(0),k… Read More »

昨天跟大家有談到，可以把XQ量化交易平台是21世紀的技術分析，今天舉MACD這個老牌技術指標的應用來作例子。 我1989年入行，一開始是當外匯交易員，分析工具是OX圖跟技術指標，那時候用到的技術指標，像RSI是1978年6月由Wilder發明的，MACD也是在1970年代問市的，KD更早，是1957… Read More »