分類文章: 價值型選股

散戶的50道難題狗尾版之7:如何計算一間公司的真正價值?

發表日期: 2018-03-12

根據價值型投資者的作法,股票操作就是算出股票的真實價值,然後在股價遠遠低於真實價值時進場,等到股價回到真實價值之上再獲利了結。至於如何計算真實價值,有人用本益比,有人用現金殖利率,有人用淨變現價值,有人用重置成本,有人用現金流量折現,書上的一個建議是直接看個股評級中各家券商研究員給的目標價。不同的方… 閱讀更多 »

哪些股票股價被低估了?

發表日期: 2022-06-01

最近大家都想檢便宜,於是,我們就會想找一個衡量合理股價的公式,用它來計算一檔股票的合理股價 法人有非常多種很複雜的估值模型,像是現金流量折現值這一類的,華爾街有流傳了一個用EPS與每股淨值一起計算的公式,今天我就拿這個公式來跟大家分享一個勝率還不錯的抄底選股策略 這個估值公式算單純,是用22.5 x… 閱讀更多 »

台股投資怪傑之38 尋找股價引爆點的價值型操盤人

發表日期: 2021-12-15

今天來跟大家介紹的這位怪傑,也是投信基金經理人出身的好手,當年他在業界時,績效就都長期維持在蠻前面的,他是我後來參股一家投信時認識的朋友,但他跟我的操作風格截然不同,我參股的投信因為沒有大金控作靠山,需要以績效取勝,所以在操作上以中小型飆股為主,目標是在短期內就創造最大的資金報酬,也因此,週轉率非常… 閱讀更多 »

台股投資怪傑之28~信守價值投資法則的低調紳士

發表日期: 2021-07-29

今天來跟大家介紹一個沒有買航運股,沒有買鋼鐵股,但今年績效仍好到嚇人的低調紳士。 這位氣質不凡的紳士 早年是在大型財團財務部門服務,具有財務及會計專業背景,2000年網路泡沫時代,集團想要大舉高價投資網路股,他不背書,決定離開職場,把投資當成人生下半場的舞台, 他是XQ客戶中,非常成功的價值型投資者… 閱讀更多 »

總市值低於一定標準

發表日期: 2020-03-18

有網友在問說能不能知道那些股票的總市值已經低於流動資產,我寫了一個選股腳本來找出這些股票。不過要跟大家提醒的是,從過去回測的數字來看,這種價值型投資方法,在市場大跌時,股價未必能抗跌,只是在多頭市場,確實有不錯的表現,所以大家可以透過這個選股腳本去找出被低估的股票,但進場點還是得等不確定因素結束,然… 閱讀更多 »

歐沙納希價值型交易策略

發表日期: 2020-03-02

山雨欲來,面對未知的世界,我們能做的,就是相信那些我們一直相信的,對於價值型投資者來說,相信的就是當股價遠低於合理估值,且重新贏得市場青睞時,就是最佳進場點。 那麼什麼情況下算是股價遠低於估值呢? 歐沙納希有兩條標準 一,本益比夠低 二,營收市值比夠低   那麼什麼是重新贏得市場青睞呢? … 閱讀更多 »

平均年報酬率一年兩成的價值型投資皮氏選股法

發表日期: 2019-09-05

因著消息面多空紛雜,有不少投資達人開始走價值型投資路線,也有XQ的使用者來信詢問類似的問題,未來我會擇機跟大家分享我在使用的價值型交易策略,今天先跟大家報告的是皮氏選股法。 芝加哥大學教授 Joseph Piotroski 發明了一個叫F-score的計分法來挑股票,他的計分法兼顧了一家公司的獲利性… 閱讀更多 »

不會寫程式也能組合出勝率超過七成的交易策略

發表日期: 2019-09-04

大部份的人都不會寫程式,但在市場待久了,總有一些自己的心得,今天就來跟大家分享一個勝率超過七成的交易策略,一行程式都不用寫喔。 這個策略也是跟XQ的客戶聊天時聊出來的,這位客戶是屬於價值型投資者,他說挑股票要挑過去每年都能有一定獲利的,如果這樣的公司股價下跌,殖利率高到一定的水準,而且本業沒有衰退,… 閱讀更多 »

每年平均獲利三成~ 麥克貝瑞選股法

發表日期: 2019-09-02

    麥克貝瑞(Michael Berry)何許人也,2008年次貸危機中的大贏家,電影大賣空裡的第一男主角 股感有一篇文章對他有詳細的介紹。 他其實一直都是一位價值型投資人 他的選股策略,是非常有名的2-2-2法則,大家如果有興趣可以Google一下就找得到,我把它寫成適合台… 閱讀更多 »

我尋找潛力股的方法之二~ 自由現金流穩定的公司股價夠低

發表日期: 2019-08-26

照往例,盤不好的時候就來作功課,繼續來介紹我在空頭市場尋找潛力股的方法,今天跟大家介紹的是自由現金流穩定,而且股價夠低的選股方法。 所自謂自由現金流就是來自營運的現金流量-資本支出-利息支出-所得稅。這個數字代表的是公司真金白銀收進來而不會再出去的現金淨流入,如果這個數字長期都維持在一定的水準之上,… 閱讀更多 »

高殖利率股快除息

發表日期: 2019-06-25

時序愈來愈接近除權息的旺季,最近選股策略跑出來的股票,不少都是屬於高殖利率且即將要除息的股票,所以我想趁機來跟大家介紹一個高殖利率且馬上就要除息的選股策略,這個選股策略的條件如下 除了殖利率及股利的下限之外,我另外加上累計營收年增率大於0這個條件,避免挑到今年比去年差的股票。 根據這個策略,最近挑出… 閱讀更多 »