這陣子在討論程式交易時，最常被問到的問題是:”出現買進訊號的股票那麼多?到底該買那一檔?
關於這點，以前我也問過我師父，師父的答案是: 挑那些”股性”變了的股票。
什麼是股性呢?
師父觀察到，每一檔股票其實都有原先的固定的參與者，甚或控盤者，這些人的手法不會突然間改變，所以日子久了，一檔股票，如果沒有新的參與者，在價格波動上，會有自己的風格，例如常常拉尾盤啦，常常在一定的波動範圍內啦，常常留上下影線啦，這些自己的風格，就是股性。
師父覺得，股價要波段上漲，必須有新的參與者，新的參與者的手法跟舊的人不一樣，其股性就會不一樣，這時候供需結構改變後，股價比較有機會跟以往的走勢不一樣。
接下來幾天，我想跟大家討論，我們可以透過那些指標來觀察一檔股票的股性。
首先，今天先跟大家介紹的是，從N日來漲幅較大天數的角度來觀察股性。
我們可以觀察到，那些有人在照顧的股票，正常的時候，一天的上漲範圍在一定的區間 ，這是負責照顧的人，除非上頭有指示，不然就是每天低買高賣作價差在創造流動性，這樣的參與者，其最習慣的作法往往是順勢操作，漲的太兇就先賣一點，等大盤回檔時再補回來，或者因為沒啥新消息，大盤在漲也跟著小動一下，但不會有人去追價。
基於這樣的觀察，我們可以算出在一段時間之內，有多少天股價漲幅超過2%，這個數字，在沒有新參與者加入前，很可能是一個平緩的水平線，但如果有新參與者加入，情況就會不一樣。
我用以下的這個腳本做了一個自訂指標，來觀察一檔股票近日來漲幅超過一定比例的天數
input:ratio(2); input:period(20); input:period1(10); setinputname(1,"列入計算之漲幅下限"); setinputname(2,"計算區間"); setinputname(3,"移動平均天數"); SetTotalBar(100); if close[1]<>0 then value1=(close-close[1])/close[1]*100; value2=countif(value1>=ratio,period); plot1(value2,"漲幅大的天數"); plot2(average(value2,period1),"移動平均");
我以下圖為例
各位可以發現，這檔股票以往大部份的時候都是小黑小紅棒，成交量也非常低，但在八月底九月初，突然有天漲了2%以上，隔個幾天甚至拉了一根漲停，這對這檔股票是很怪異的事。
接下來的幾天又回到小紅小黑而且沒有量的格局，但當再出現一根漲停時，這已經是很久以來，近二十個交易日漲幅大的天數超過兩天。
這就是一個股性改變的跡象。
再以最近很強的F-豊祥為例，這檔股票在大漲前，就開始出現不少中紅以上的紅K棒了。
基於上述的精神，我寫了一個選股腳本如下:
input:ratio(2); input:period(20); input:period1(10); setinputname(1,"列入計算之漲幅下限"); setinputname(2,"計算區間"); setinputname(3,"移動平均天數"); if close[1]<>0 then value1=(close-close[1])/close[1]*100; value2=countif(value1>=ratio,period); value3=average(value2,period1); if value2 cross over value3 and volume>=800 and close<close[5]*1.1 //成交量大於800張且近五日漲幅不到一成 then ret=1;
透過這個腳本，我找出符合以下條件的股票
最近跑出來的符合條件的股票如下表:
如何去研判一檔股票的股性已經出現變化，可以用的偵測方式不少，今天先介紹這個最容易寫最容易懂的，接下來幾天，我再一一介紹其他的偵測方式，這些方式綜合使用後，就可以更精準的過濾策略雷達出現買進訊號的股票。
