我最常用的20個籌碼指標

By | 2019-04-24

籌碼分析跟技術分析一樣,透過相關指標的視覺化,可以更清楚的看到完整的籌碼流向,更能掌握全方位的各方勢力進出樣貌,而把技術指標與籌碼指標同時放在一張圖來比較,也可以帶給我們更全面的多空視野,我來介紹XQ上我最常用的籌碼指標。

 

籌碼指標,根據其所運用的數據,大致可以分成以下幾類

一,研判特定勢力多空動向的指標

我們把不同的市場參與者,分成不同的勢力,不同的勢力有不同的籌碼指標

1.主力進出。 這個指標包括了主力買賣超,主力持股,主力買進張數及主力賣出張數四個數字

2.大戶持股

在集保張數每週公佈的數字中,有持股張數超過一定數字的人數,持有的張數及持有的比例

這裡持股多少張才算是大戶,是可以調整參數的,上圖是400張,可以改成1000張

3.散戶持股

跟大戶持股同樣的來源,同樣提供人數,張數跟持股比例

人數增加代表籌碼被發散,人數減小代表籌碼被集中

4.官股券商

官股券商是八大行庫旗下證券商的合計買賣超,代表政府相關基金的進出情況,指標數據包括買進張數,賣出張數,買賣超,累計買賣超

從累計買賣超這條藍線可以看出政府各大基金對特定個股的多空態度

5.內部人

這是內部人持股異動表裡整理出來的數據,一個月公佈一次,包括持股張數及持股比例

 

6.綜合前十大券商總公司

這是統計前十大綜合券商總公司的合計買賣情況,包括買進,賣出,買賣超及累計買賣超,代表的是代操體系對這檔股票的多空態度,特別是平常沒有進出的中小型產業股,如果持續出現買超,代表有代操資金開始在買進。

7.當沖

當沖是現股當沖及資券互抵的合計,如果這個數據在股價下跌中開如始往上沖,往往代表人氣回籠,想反的,如果是大漲後出現當沖比例暴增的情況,那就有短線過勢的隱憂。

8.外資

外資不算是先知先覺者,但因為資金部位大,所以算是各方勢力一湧而上時,一支不容忽視的力量,只是在操作時,如果股本太小的股票出現外資買進的情況,就要很小心分辨這是不是假外資。

9.投信

投信跟外資一樣,都算是市場上資金部位比較龐大的一股勢力,不過投信跟外資一樣,都不算是先知先覺者,如果投信是大漲一陣子之後才去追,不見得值得跟,剛起漲就進場的,就值得留意

10.自營商要看自行買賣的部份才會清楚知道自營商的動向。券商的自營商現在大進大出的沒有幾家了,這麼猛的通常敢押的背後多少有些故事,特別是那些押在起漲點的,更值得留意。

11.融資

融資一般來說代表的是散戶的進出狀況,但也不見得完全如此,現在很多主力會透過融資來養券,等到券增加了,融資才下降,所以底部區的資增未必是散戶進場,如果資增而股價還漲,反而可能是主力要軋空的前兆

12. 融券

融券跟融資很像,正常情況下應該是代表散戶的空單,但其實會放空的,也是有不少是那種市場中的民間高手,因為一般來說,散戶是只會作多,不大會作空。

所以在研判上,融券增很股價不跌,融資反減,可能就是軋空,但 一般軋空完也是要殺多,如果是下降趨勢中的券增,則可能是順勢而為的空單在正常發揮中,不見得是散戶在被養空。

以上都是XQ技術分析裡內建的指標,下面要介紹的則是只有擁有籌碼大數據權限的使用者才能看到的,代表各方勢力的指標

13. 關鍵券商

關鍵券商顯示的是過去幾年實施庫藏股期間曾經大買超的券商分點合計的買賣超,可以說是公司派進出的分點

14.地緣券商

這是公司附近券商分點合計的買賣超,代表的是公司內部人及員工的多空方向

以上是XQ裡,用來了解不同市場參與者的多空方向的指標

二,研判籌碼是集中還是發散的指標

15. 收集派發指標

根據收集派發理論,一檔股票的籌碼從大眾手中流向特定人手中,是謂收集,反之則是派發。
籌碼長期被收集後,是上昇趨勢的開始,反之則是下跌趨勢的一山一徵兆 。

XQ目前商品指標中的收集派發指標,就是根據這樣的原理,
把每天整體券商分公司賣出家數減去買進家數,
這數字愈大,代表買進的家數不多,賣出的家數很多,這是一種籌碼在被收集的跡象,
如果連續數日出現這種情況,代表可能有特定力量在默默吃貨。

 

16.控盤者買賣盤

XQ把每一檔股票每一家分公司每一個價位買進金額超過100萬的稱為控盤者買進張數,同樣的標準,也算出了每檔股票的控盤者賣出張數,兩者的差就是控盤者買賣超。

控盤者買賣盤指標就是用來觀察真正大咖的力量目前在是站在買方還是賣方,以下圖為例

智邦在一路上漲的過程中,控盤者 買賣盤一直都是維持基本買超的情況,代表大咖的力量一直都站在買方,並沒有因為股價上漲而改變。

17. 散戶買賣盤

XQ把每一檔股票每一家分公司每一個價位交易金額低於50萬的稱為散戶買進及散戶賣出,如果散戶買進比例跳昇,這是主力落跑的跡象,如果散戶賣出比例降低,代表賣的極可能是主力

以下兩個例子說明了散戶比例下降及暴增分別代表的意義。

以上是XQ技術分析上關於收集與派發的觀察指標,在籌碼大數據模組中,也有一些用來觀察籌碼是在被收集還是被派發的指標

18. 券商分級指標

每天成交量不到一百萬的分點與成交量過億的分點的買賣超情況,可以視為大戶與散戶的多空態度

除了衡量各方勢力的指標,以及收集或派發的指標之外,另外還有一類的指標,是根據盤中內外盤及委買委賣張數所計算出來的指標,也是可以用來衡量籌碼的流動方向

19. 內外盤比

內外盤比,是用外盤成交量去除以內外盤的總合,一般來說,以五成為界,五成以上算是買氣強勁,五成以下代表賣壓沈重,我們可以特別留意那些股價在下跌,但外盤比重一直往上走的股票,以下圖為例

這代表買氣正在回昇中。

20. 內外盤均量

內外盤除了比例之外,內盤均量與外盤均量的差異也是一個重要的指標,如果籌碼在被收集,那外盤的均量應該是比較高,反之如果大戶是站在賣方,內盤的均量就會比外盤高出不少。

以下圖為例

股價還在盤整,但外盤均量卻暴增,這就代表有大咖的進來了。

21.實質買賣盤比

XQ有計算兩個指標,實質買盤比跟實質賣盤比  ,公式如下

實質買盤比=(成交量-融資買進張數-資券相抵-融券回補)/成交量

實質賣盤比=(成交量-融券賣出張數-資券相抵-融資賣出張數)/成交量

實質買賣盤比這個指標就是把實質買盤比減去實質賣盤比

因為扣掉信用交易帶來的成交量,所以可以算出真金白銀的多空雙方較量的力道

以台灣高鐵近期的走勢為例

可以發現,實質的買盤持續了很長的時間,代表籌碼收集的情況一直都在持續中,如果不是用這個指標,就看不出這個現象。

 

以上是我最常用的20個籌碼指標,大部份其實在XQ裡就有內建,少數幾個是在籌碼大數據的收費模組裡才有。這些都是在實戰上我覺得頗具效果的指標。