Author Archives: 發財橘子

前面說過，我很鍾愛突破繼續型態的買進策略，但由於繼續型態是一段上漲後的整理，其整理的型態各自不同，如果要一個一個的寫對應策略，跑起來還蠻浪費資源的，我發現，在各種繼續型態中，如果每次回檔的底部愈墊愈高，反彈的高點之間變化不大時，一旦突破繼續型態時，作多的勝率頗高。

各位請看下圖

這種一底高過一底的繼續型態，如果高點連線的角度不大，就很值得期待，對應的腳本如下

   //有量的中小型股，停損停利俱為7%

if GetSymbolField("tse.tw","收盤價","D")
>average(GetSymbolField("tse.tw","收盤價","D"),10)
then begin
//大盤多頭格局

variable:Kprice(0),BP(C);
input: Length(5);
variable: HLine(0); 
HLine = linearregangle(H[1]/BP,5);
//昨日高價與今日收盤價比值之五日線性回歸
variable: LLine(0); 
LLine = linearregangle(L[1]/BP,5);
//昨日低價與今日收盤價比值之五日線性回歸


if absvalue(Hline) < 0.1 
//上切線角度小
and LLine > 0.2
//下切線是往上昇
 then Kprice = highest(h,Length);
 //關鍵價=區間最高價

if c crosses above Kprice
// 收盤價突破關鍵價
 then ret=1;
 end;

這種屬於短線的交易策略，回測設定我用的是有量的中小型股，停損停利都設為7%

回測報告如下:

這是一個在多頭市場時勝率超過六成的交易策略，再一次印證繼續型態是短線交易者的好朋友

今天要介紹的策略，我稱之為廟會交易法，我把上市櫃市場中的好公司視為散佈在台灣鄉野間一家又一家的廟，平常有著晨昏定省的香火，但到了廟會要開始前，香火就會異常的鼎盛，看到這種情況，就知道熱鬧的景象即將來到，這就像營運表現一向穩定的上市櫃公司，當開始出現較大的每筆單量時，就代表平常沒有出現的香客，已經開始出現，一場熱鬧的廟會即將開始。

以下是我的廟會交易法腳本

// 回測三年
// 選股法：存股標的
// 同時進場次數 1，最大持有時間 10期， 交易費用：0.2%， 作多。
//
if getsymbolfield("tse.tw","收盤價")
>average(getsymbolfield("tse.tw","收盤價"),10)
//大盤多頭
then begin

value1=GetField("成交金額");
value2=GetField("總成交次數","D");
if value2>0
then value3=value1/value2;
//成交金額/總成交次數

if value3=highest(value3,200)
//創兩百天來最高點
and close>close[1]*1.025
//較前一日中長紅
and close[2]<close[12]*1.05
//先前漲幅不大
and volume>2000
//成交量超過2000張
then ret=1;
end;

回測設定時，我用存股標的這樣的選股條件來篩選好股票(選股條件在最下方)，設為十天後出場

回測報告如下

從回測報告上我們發現，81檔符合選股條件的好股票，在過去三年一共出現67次的交易訊號，其中有44次是賺錢的，勝率高達65%，最大連續虧損是26%，顯示好股票一旦出現這種每筆平均交易金額創200日新高的現象時，的確有很大的機率，是一個波段作多的好機會。

最後我附上我己設的”定存股”選股條件

要符合這個交易策略，前題是這些廟在廟會來的時候，要有很多人願意來上香，所以廟裡的菩薩要有一定的號召力，上述的選股條件，就是在篩選那些有一定號召力的公司。

繼績型態一直是我覺得很值得深入探討的型態，因為繼續型態一旦突破，會循著原來的方向繼續前進，多空方向很突易抓，今天要跟大家介紹的是，繼續型態中的三角形突破

我用以下的圖形來跟大家說明這個交易策略在尋找的標的，需要符合什麼樣的標準

為了找到像圖中所顯示的這種型態，我寫的腳本如下:

input:i(40);

if GetSymbolField("tse.tw","收盤價")
 > average(GetSymbolField("tse.tw","收盤價"),10)
then begin
//大盤屬於多頭格局

value1=lowestbar(low[1],i);//區間最低價那根bar
value2=lowest(low[1],i);//區間最低價
value3=highestbar(high[1],i);//區間最高價那個bar
value4=highest(high[1],i);//區間最高價
value6=nthhighest(1,high[1],value3-1);
//從最高價之後的第一高價
value7=nthhighest(2,high[1],value3-1);
//從最高價之後的第二高價
value8=nthhighest(3,high[1],value3-1);
//從最高價之後的第三高價

value12=nthhighestbar(1,high[1],value3-1);
value13=nthhighestbar(2,high[1],value3-1);
value14=nthhighestbar(3,high[1],value3-1);

if value1-value3 >= 10//區間上漲超過10天
and value4 >= value2*1.2//漲幅超過兩成
and maxlist(value6,value7,value8) <= minlist(value6,value7,value8) * 1.02
//整理時三個高點相差不會超過2%
and close crosses over maxlist(value6,value7,value8)
and absvalue(value12-value13) > 1
and absvalue(value13-value14) > 1
and volume>=average(volume,10) * 1.2

 then
 ret=1;
 
end;

回測設定上我用的是有量的中小型股，這些股票需要符合兩個條件

1.近一百日成交量平均大於一千張

2.股本小於四十億元。

因為是繼續型態的突破，理論上前一波都漲兩成了，這一波應該可以漲一成以上，所以我停利設為10%，停損設為8%。

下圖是回測報告

從回測報告來看，這種類型的繼續型態突破，勝率不錯，三年的總交易次數有180多個，平均一年60次，交易的機會不會太少，但也不至於多到疲於奔命。

這種交易的另一個好處是停損很好設，只要跌回突破點以下就可以砍了。

昨天跟大家介紹烏龜交易法則波段作空策略，今天跟大家介紹的是同一個法則的波段作多策略， 原理是一樣的，只是作多是要尋找在多頭市場股價創100日新高的股票，結果數據證明，烏龜交易法則，不管多空方向，都行得通。

波段作多的烏龜交易策略腳本，跟作空的腳本差不多

condition1=false;
condition2=false;
if getsymbolfield("tse.tw","收盤價")
>average(getsymbolfield("tse.tw","收盤價"),10)
//大盤屬於多頭格局
then begin

if high=highest(high,100)and barslast(high=highest(high,100))[1]>100
then condition1=true; 
//創百日新高且上一次發生時是在100個交易日之前
if average(volume[1], 5) >= 1000
then condition2=true;
//五日移動平均量大於千張
if condition1 and condition2
then ret=1;

end;

回測設定時，因為是作多，所以我用的是過去三年ROE都超過25%或是過去三年eps都大於兩元的股票來回測，持有20天後出場

回測報告如下

回測報告的數字還是十分迷人，勝率超過六成，最大連續虧損還在可接受範圍。

從這兩個波段操作的策略來看，一百天來，第一次創百日新高或創百日新低，都是很深具趨勢意義的事情。

在程式交易圈，烏龜交易法則是大家耳熟能詳的交易概念，它的核心精神應用在交易上，可以衍生出勝率很高的交易策略，今天我們要談的就是烏龜交易法則用在波段作空的策略。

烏龜交易法則，又稱為海龜交易法則，它的核心在於如果股價突破N日來的最高價就作多，如果跌破N日來的最低價就作空。

至於這個N要用多少，則看您是作長還是作短，也看您是應用在什麼樣的金融商品。

我自己的經驗，如果在台股要波段作空，這個N可以選擇100

我寫了以下的這個腳本來作為烏龜交易法則的應用腳本

 condition1=false;
condition2=false;
if getsymbolfield("tse.tw","收盤價")
<average(getsymbolfield("tse.tw","收盤價"),10)
//大盤屬於空頭格局
then begin

if L=lowest(L,100)and barslast(L=lowest(L,100))[1]>100
then condition1=true; 
//創百日新低且上一次發生時是在100個交易日之前
if average(volume[1], 5) >= 1000
then condition2=true;
//五日移動平均量大於千張
if condition1 and condition2
then ret=1;

end;

因為是波段作空，所以在跑回測時，商品設定我選的是不大賺錢的大型股，出場我設20天之後

以下是跑三年數據的回測報告

過去三年用這個腳本共出現73個交易機會，其中51個賺錢，22個虧錢，勝率快接近7成，更可貴的是最大連續虧損率只有15%，這代表這個交易策略不會讓你淪落到連續一直虧錢的天人交戰中。

從這個腳本就可以了解到，其實交易策略不一定要很複雜，有的時候交易需要的反而是嚴格的紀律及執行力。

開盤是觀察一檔股票多空均勢很重要的時段，特別是一檔股票從多頭轉空頭時，從早盤的走勢可以看出一些端倪，其中在個股反轉初期，如果早盤出現那種開高後，一路下跌到跌破前一天收盤價的走法時，往往是一個空頭格局的預警訊號。

每天開盤，我們總希望自己的股票能夠一飛沖天，領漲大盤，但是如果今天一開盤開高之後就持續下跌，而且下跌的幅度不小，一路跌破昨天的收盤價，它代表的意義是

1.今天有利多，所以開高

2.但上檔賣壓重，而且不是短線的獲利了結賣壓，因為這種賣壓通常只會殺到平盤

這兩點綜合起來，就是利多不漲且有特定賣壓持續出籠，這絕對不是什麼好的徵兆。

為了找出這樣的股票，我寫了一個腳本如下:

if getsymbolfield("tse.tw","收盤價")
<average(getsymbolfield("tse.tw","收盤價"),10)
//大盤空頭
and GetField("收盤價","D")=lowest(GetField("收盤價","D"),20)
//日線創五日新低
and GetField("收盤價","D")*1.05>highest(GetField("收盤價","D"),20)
//收盤價距20日高點不到5%
then begin 
input: Ratio(1.5, "反轉%");
input: TimeLimit(93000, "時間限制");

variable: _BarIndex(0), _Open(0), _Low(0), _High(0), _Volume(0);

if Date <> Date[1] then
 begin
 _BarIndex = 1;
 _Open = Open;
 _Low = Low;
 _High = High;
 _Volume = Volume;
 end
else
 begin
 _Low = minlist(_Low, Low);
 _High = maxlist(_High, High);
 _Volume = _Volume + Volume;
 _BarIndex = _BarIndex + 1;
 end;

Condition1 = GetField("Open", "D") > GetField("Close", "D")[1];
//開高
Condition2 = Close < _High * (1 - Ratio/100);

//比當日高點低超過1.5%且跌破昨日收盤價
 
Condition3 = Time < TimeLimit;
//09:30之前



Ret = Condition1 And Condition2 And Condition3 ;
end;

為了避免有人洗價，所以我回測用的是市值適中的股票，跑五分鐘線，停損停利都設為5%

回測報告

從回測的數字來看，出現這種情況，基本上下跌的機率較大，下跌的幅度也比上漲的幅度大。

買了股票，我們總是希望能賺到錢，但像這種開高後反轉殺破昨日收盤價的股票，如果是在空頭市場，又是在一個二十天來形成之頭部的最低點，必須小心後市可能還有下跌的空間。

以前認識的老營業員常邊抽著煙邊跟我分享他的操作哲學，他常跟我說，如果成交量跟股價同步都創半年來的新高，而且才剛起漲，股價現在離半年來的低點沒有太遠，就給它勇敢的衝進去，不要怕，我當年只能抽長壽，他都抽Dunhill，顯然衝進去是對的。

我試著把他所說的這段話寫成交易策略，這個策略主要是由幾個條件所組成

1.大盤屬於多頭市場(小弟我不逆勢操作)

2.股價創百日來新高且成交量也是百日新高

3.現在的股價距離百日來最低點沒有超過14%

根據上述三條件所寫的腳本如下:

 if getsymbolfield("tse.tw","收盤價")
>average(getsymbolfield("tse.tw","收盤價"),10)
then begin

Input: day(100,"日期區間");
Input: ratioLimit(14, "區間最大漲幅%");

Condition1 = H=highest(H,day);
//今日最高創區間最高價
Condition2 = V=highest(v,day);
//今日成交量創區間最大量
Condition3 = highest(H,day) < lowest(L,day)*(1 + ratioLimit*0.01);
//今日最高價距離區間最低價漲幅尚不大
Ret = Condition1 And Condition2 And Condition3;

end;

我用有量的中小型股去回測，我停利設12%，停損設8%

回測報告如下圖

勝率超過6成，平均一年獲利有三成，手氣很差連續虧損的最大虧損也只有兩成多，難怪他抽Dunhill。

早先，市場有所謂的開盤八法，其中如果開盤的時候，連續三根五分鐘K棒都是黑K棒，被稱為開盤三連黑，市場老手認為，如果個股出現這樣的走勢，代表在消化完前一天所有的各種數據後，今天的開盤展現的是空方一路追殺，多方一路潰敗。

我試著把這樣的經驗法則寫成交易策略，希望透過歷史數據的回溯測試，找出這樣的法則，在什麼情況下，有比較高的勝率。

為了表達五分鐘線三連黑，我畫了下面這張圖

以這張圖為思考的基準，以下是我寫的腳本

if getsymbolfield("tse.tw","收盤價")
<average(getsymbolfield("tse.tw","收盤價"),10)
//大盤屬於空頭格局
and GetField("收盤價","D")=lowest(GetField("收盤價","D"),20)
//日線創二十日來的最低價
and GetField("收盤價","D")*1.05>highest(GetField("收盤價","D"),20)
//但收盤價距離20日來的最高點不超過5%
then begin
if Date = Date[2] 
and Date[2] > Date[3]
and Close < Close[1]
and close[1] < Close[2]
and Close[2] < Open[2]
then ret=1;
end;

我用總市值適中的股票，用5分鐘K來來跑這個腳本，停損停利我都設5%回測設定

以下是回測報告

從這個回測報告來看，只有在大盤空頭市場且個股剛剛進入初跌段時，開盤連三黑才比較有超過五成以上的短空勝率

除了價量背離後跌破低點之外，另一個需要提高警覺的賣出訊號是天量天價之後，股價跌破創天量天價當天的起漲點。因為如果發生這種事情，代表當天大量的追高買盤，全部被套牢，除非後市有更強有力的買盤去消化這些套牢賣壓，否則就要小心這是一個反轉的訊號。

以下圖為例，高檔套牢區有大量的成交張數，一旦股價跌破，短期內大家一看到上面有那麼大等著解套的賣壓，通常不大會去追價買進，因此而形成一個短空的機會。

為了找出這樣的股票，我寫了一個腳本如下:

Input: day(200, "計算天期");
Input: _Dist(60, "距離"); 

variable:Maxv(0); 
MaxV = Highest(Volume, day); 
//找出區間天量
variable:MaxH(0);
 MaxH = Highest(High, day);
//找出區間最高價
variable:Kprice(0), Kdate(0);

if Maxv = v and MaxH = H then
//今量是區間高量且今日高點是區間高點 
begin
 KDate = Date;
 Kprice = L;
//找出區間天量天價的日期及當日最低價
end; 
if GetSymbolField("TSE.TW","收盤價")
<average(GetSymbolField("TSE.TW","收盤價"),10)
//大盤屬於空頭格局
then begin
Condition1 = C[2] crosses below KPrice
//前天收盤價跌破天量天價當天的最低價 
and C[1] < KPrice 
//昨天還在天量天價當天最低價之下
and C < KPrice
//今天也還在天量天價當天最低價之下
and Datediff(Date, KDate) <= _Dist;
//今天距離天量天價當天的日期差在一定範圍內
Condition2 = Average(Volume[1], 5) >= 1000;
//昨日量五天移動平均大於1000張
Condition3 = C < C[1];
//今天收跌
condition4=lowest(low,day)*1.4<kprice;
//從低點上來漲幅超過四成
Ret = Condition1 And Condition2 
And Condition3 and condition4;
end;

由於這種創天量天價的股票大多是小型股，所以我拿有量的中小型股來跑回測，出場點設定是十天之後。

過去三年的回測報告如下:

從回測報告上可以發現，超過五成的中小型股如果出現這樣的情況，後市看跌。

說到多頭警訊，多日價量背離算是很常被提到的一個，我從實證數據上的回測發現，如果頻頻出現股價上漲但成交量下跌的情況，一旦跌破近期的低點，後市下跌的機率確實比較高。

為了找出這些價量背離的股票，我寫的腳本如下：

input:Length(5, "計算期數");
input:times(3, "價量背離次數");
input:Dist(20, "距離");

variable:count(0),KPrice(0),hDate(0);

count = CountIf(close > close[1] and volume < volume[1], Length);

if count > times then begin
 hDate=Date;
 Kprice = lowest(l,length);
end;

if GetSymbolField("TSE.TW","收盤價")
<average(GetSymbolField("TSE.TW","收盤價"),10)
then begin

Condition1 = Close crosses below Kprice;
Condition2 = DateDiff(Date,hdate) < Dist;

Ret = Condition1 And Condition2;

end;

由於要回測的是空頭策略，所以我還是用不大賺錢的中大型股來回測，回測設定的出場我設為五天後出場。

不大賺錢的中大型股，它的選股條件有兩個

1.股本超過10億

2.最近三年每年eps都小於0.7元

根據上述的設定，去跑三年的數據，回測報告如下

從這個數據來看，價量背離後的創新低，的確是一個勝率頗高的空頭交易策略。