上一篇提到，作為一個30年股齡的老股民，這些年，最賺錢的交易，是長期持有一些好股票(可惜沒有抱到台積電)。這樣的決策流程，分成三部份： 挑到股票，股價合理時買進，過了合理價位就不追高，每年等待配息。 這一篇就先來聊一聊，股市的新手，要怎麼找到可以長期關注的公司？ 這一篇，我們先來了解，一家公司是做什… 閱讀更多 »

最近日圓大跌，因著我在外商銀行當過幾年的外匯交易員，朋友見面常會問我日圓貶值對股市的影響，剛好這陣子因著全球金融市場較震盪，股市、債市、匯市及商品市場之間的連動關係，漸受關注，我就趕流行，跟大家分享這四個市場的連動關係。 首先，先跟大家介紹一本書，是John Murphy寫的，台灣有中譯本： &nb… 閱讀更多 »

每次在買心安的時候，常用一個標準：擺個幾年，公司累積的現金流量就足以cover目前的總市值，如果有達到這個標準，就會很勇敢的下去抄底。 這樣的概念，就是今天跟大家介紹的選股策略。 這個策略一共有三個條件，如下圖： 其中的腳本如下： value1=getField(“來自營運之現金流量”, “Y”)+… 閱讀更多 »

在大跌行情中尋找那些值得關注的股票時，我會找那些總市值與研發費用的比值夠低的公司，這樣的公司如果營業利益率夠高，且累計營收比去年同期維持成長，那麼有蠻大的可能，之後的業績表現，會證明大跌後的股價委屈了，等到大盤止跌回穩時，這樣的公司，就很有機會有比較明顯的回升。 基於這樣的想法，我寫了一個選股策略如… 閱讀更多 »

在尋找機會大於風險的選股策略時，我總會拿過往的歷史表現，來做參考，這當中我印象很深刻的是，在每一波大跌後的反彈中，有些表現非常亮眼的股票，是屬於基本面不錯，但因為冷門，跟著被錯殺的超跌股，今天來跟大家討論如何找到這一類的股票。 要找這種被錯殺的小型股，我設了四個條件 一、要真的跌的很深，最好是三個月… 閱讀更多 »

先前我女兒初出社會，存了十萬元，問我要怎麼投資比較好，剛好公司的AI Team在做因子分析，我就試著想研究看看，具備哪些特徵的公司，在大跌後拿來做存股，勝率比較高，今天來跟大家分享我的研究成果。 先說結論，要作為大盤重挫後的存股標的，具備以下三大條件的公司，勝率蠻高的： 一、用盈餘去估算的殖利率要夠… 閱讀更多 »

以前師父在空頭市場時，看到我們每天無所事事，會叫我們去找那些上檔潛在漲空間比可能下跌幅度要大很多的股票。 例如以前台塑，請參考下圖台塑的月線： 以前40元的台塑就像馬其諾防線一樣，我師父在空頭市場時，一定會逼我們這些師兄弟，在自己負責的旗下公司中，找出這種好公司的長期底部價位區，我師父說，與其看我們… 閱讀更多 »

今年這一波空頭市場，外資一直意志堅定的站在賣方： 拉長來看，外資長期站在那一邊，幾乎與大盤的波段趨勢同步。 解鈴還需繋鈴人，行情何時到底？還是要看外資何時回心轉意開始由空偏多。 一般大家在看外資動向時，看的都是外資買賣超，今天跟大家介紹一個不一樣的角度：看看外資買超的指標股家數，也就是不看買超金額，… 閱讀更多 »

以前我還在跑新聞的時候，市場有些老師父常會突然吐出一句經驗之談，我印象很深刻的是，民國79年指數跌到五千點以下時，我覺得股價跟先前相比，實在太便宜，所以每天早上都試著搶反彈，但最常見的就是今天追進去，明天開盤就套了 後來我就問那些深經百戰的老師父，到底何時才能進場？ 老師父悠悠的跟我說，如果那些績優… 閱讀更多 »

在研判大盤是否築底時，我常看的是，具指標意義的個股，有多少已有開始築底的跡象，例如股價已符合脫離近期最低點達一成以上之類的條件。 根據這樣的思維，我寫了一個指標股築底指標，這個指標的腳本如下 array:lead[100](0); lead[1]=GetSymbolField(“1102.tw”,”… 閱讀更多 »