分類文章: 操作心得

投信買超是大家常常參考的數據，如果買超張數佔成交量一成以上，從回測看，有較高的機率後市看漲，如果結合價值型的一些衡量標準，往往會形成一個有超額報酬的選股策略。 投信一般買一檔股票，不能買超過當天成交量的一成，所以如果有一檔股票，投信買超佔成交量超過一成，意思是很有可能不止一家投信在買。 我利用這樣的… 閱讀更多 »

昨天提到這系列裡有不少篇，都是用不同的腳本，去尋找整理後剛轉強的股票，今天再以布林指標做例子，跟大家分享用布林指標來尋找整理後轉強的股票。 首先來找在整理中的股票，在布林指標中，是用布林帶寬小於N%來描敘整理格局： input:length(20,”計算天期”); input:width(1.5,”… 閱讀更多 »

投信第一天大買這個現象，從回測中發現，原本投信持股不到500張，但最近一個交易日投信買超佔成交量超過兩成，是一個有不錯勝率的條件。今天來跟大家討論這個現象，以及衍生出來的交易策略。 根據上述的條件，我原本寫的腳本如下： 腳本 input: v1(500, “投信估計持股上限(張)”); value1… 閱讀更多 »

在這個系列的前面幾篇，常用到創期間新高這個條件，特別是整理後創期間新高這樣的現象，一般人都不喜歡追高，但我從回測中發現，整理後創區間新高的回測效果都不錯，我有發現嘉義幫及虎尾幫追漲停的股票，也有一些是屬於這一類的，今天就舉另一個選股策略來跟大家討論這個情況。 先讓大家看一張回測圖： 這是一個很典型的… 閱讀更多 »

用技術指標來追求超額報酬，是一項流傳已久的技術，我有位優秀的同仁用CMI市場波動指標來作這件事，效果蠻好，來跟大家分享他的作法。 先給大家看他寫的策略的回測圖： 接下來跟大家說明他的思路。 所謂的CMI指標，是用一段區間的最高價減最低價作為分母，用區間的收盤價差額當分子，然後再乘以100。 這個數字… 閱讀更多 »

觀察市場，尋找各種特定條件，當股票符合這些特定條件，短線會有較高的機率上漲，是小弟我這些年每天的必修課，這系列講的內容，就是這些特定條件。 當初在尋找這些特定條件，有些是在很偶然情況下的意外發現，例如今天要介紹的這個條件: 主力在默默收集籌碼。 一開始我都是用主力買超幾天超過幾張這類的敘述，但效果並… 閱讀更多 »

我們在尋找私房交易策略的過程裡，往往會因為覺得應該會不錯的想法，結果卻不如人意，莫氣餒，莫沮喪，老天爺有時候就是會跟我們開個小玩笑，把先前介紹過的這些因子加上去試試，伊人往往就在燈火闌珊處。今天就來跟大家介紹這樣的例子。 每次財報公佈後，我都會去找那些連續三季毛利率成長的股票，因為這代表公司的產品體… 閱讀更多 »

在尋找可以打敗大盤的因子過程中，我也會從學術界的文章裡偷概念，今天介紹的GVI指數就是一個例子。GVI是成長價值指數（GVI, Growth Value Index）的縮寫，是淡江大學土木工程系葉怡成教授的發明，他原本是用來挑長線股票，我發現如果這個指數是由低往上走，是一個蠻不錯的短多訊號。 關於葉… 閱讀更多 »

有些因子長期表現非常穩定的領先大盤，回測起來，收益曲線穩定的成長，有些則是多頭市場表現會非常突出，平常勝率一般般，今天要跟大家介紹的散戶持股比例急遽降低就是屬於這一種。 所謂散戶持股比例急遽降低，我的定義是用集保每週六一早公佈的數據，去計算出上週五個交易日，持股佔10張以下的股東總持股，佔股本比例在… 閱讀更多 »

創百日新高被市場不少人視為一個多頭訊號，實際回測的結果，多日來第一次創百日新高，的確有一定的參考價值，特別是再加上其他基本面的條件，可以帶來長期穩定的獲利。 創百日新高的腳本如下： if close=highest(close,100) then ret=1; 用這個腳本去回測所有普通股，停損停利設… 閱讀更多 »