近來中美貿易衝突昇高，大家在選股時希望儘量找那些比較不受中美貿易衝突影響的公司，XQ有一個頁面，分細產業列出不同產業相關公司大陸轉投資的獲利表現。
這個頁面在XQ的選單裡如下圖
大陸轉投資總表的內容如下
左上方有個下拉選單可以選不同的細產業
不同的細產業，旗下所有相關公司的大陸轉投資都在這張表內，上方也有幾年該產業整體在大陸投資的獲利情況，例如以水泥為例
就可以看到台泥及亞泥在中國的轉投資獲利貢獻在過去兩年有非常大幅度的成長
透過這個頁面，我們可以了解那些產業裡的那些公司，受中美貿易衝突的影響會比較大
網友問了以下的公式能否用XS寫出來
我試著寫了對應的XS自訂指標腳本如下
VAR:UP1(0),DN1(0),UPAVG(0),DNAVG(0),RVIORIG(0),RVI1(0); IF CLOSE>CLOSE[1] THEN BEGIN UP1=standarddev(CLOSE,9,1); DN1=0; end else begin UP1=0; DN1=standarddev(CLOSE,9,1); END; INPUT:PERIOD(10,"期別"); UPAVG=(UPAVG*(PERIOD-1)+UP1)/PERIOD; DNAVG=(DNAVG*(PERIOD-1)+DN1)/PERIOD; RVIORIG=100*(UPAVG/(UPAVG+DNAVG)); RVI1=(HIGHEST(RVIORIG,PERIOD)+LOWEST(RVIORIG,PERIOD))/2; plot1(RVI1); 對應的圖如下
我想說把它視覺化一些，根據指標的精神，就把RVI減 5 0 畫成以下的柱狀圖，這樣是不是比較好看呢?
或是像指標說明裡說的，把RVI當成其他指標的確認指標，然後在RVI跌破40時作多出場，突破 6 0時空單回補
作為一個投資人，如何取得自己有興趣的財經新聞，評論及文章，一直是形成投資決策的重要程序，以往我們買報紙，買週刊，看工商，經濟，買晚報，買財訊，財星，週末看先探等週刊，後來有了網際網路，我們開始一個一個逛網站，逛部落格，後來有了RSS，我們透過訂閱RSS的方式，透過RSS 閱讀器來看有興趣的網路內容，這兩年人工智慧的技術，讓我們有機會透過電腦的演算法，從茫茫的網路中，找出個人會感到興趣的內容，大陸的今日頭條就是當中做的最好的服務。
嘉實資訊自成立以來，一直是投資人在決策時需要什麼，我們就做什麼，從盤後數據，即時報價，海外行情到程式交易平台，都是這樣的思維，但上述的服務都是處理數字資料，投資人除了數字，也會參考文字資料，這些文字資料包括了新聞，評論，網路文章等等，我們希望可以打造一個服務，讓投資人每天都可以在一個平台上，就看到他最感興趣的議題的相關文字內容，看完一則之後可以看到同一個議題的相關內容，而且最好是可以馬上連結到相關商品的報價，線圖，相關數據，甚至可以直接去下單。
這樣的想法，要付諸實現，最大的困難點是，要取得合法的內容授權，另一個挑戰是，如何精準的推荐使用者其可能感興趣的內容。
於是，我們兵分兩路，一方面積極跟國內的網路內容經營者爭取其內容的標題授權，另一方面，成立內容推荐系統的演算法研究團隊。
今天要跟大家介紹的，就是我們初步的成果:”今日財經”APP。
今日財經這個APP，先前是提供了我們新聞團隊製作的財經新聞及影音內容，重心放在重要財經新聞，國際財經新聞，中小型上市櫃公司發展動態及CEO的專訪上，這次的改版，則除了精實財經媒體所提供的內容之外，我們作了四項突破
在今日財經2.0APP裡，我們跟包括中央社，工商時報，上報，信傳媒，數位時代，商業周刊，關鍵評論，INSIDE，科技新報等財經，政策，金融，科技及投資領域的優質內容供應商，進行策略聯盟，他們授權其新聞標題納入APP的搜尋範圍，讓APP的使用者可以在這個平台上看到他們的新聞標題，並且在點撃標題後進到他們的網站去瀏覽內文。
我們透過人工智慧去解析合作夥伴提供的內容，把內容自動分類成包括政治，國際，兩岸，科技，金融，產業，投資，評論等八個類別，讓使用者可以分類看到相關的內容。
我們試著讓投資人看完文章之後，可以找到更多相同議題的文章，可以一次完整深入的了解一個議題的來龍去脈，因為很多議題是隨著時間而演變，透過相關的文章可以了解時序上的變化及發展的方向。目前這個服務只有在點選Moneydj相關的新聞後才會呈現，未來我們會把這個服務想方法推到所有的合作內容
也可以透過搜尋找到相關的內容
系統會分析一篇文章跟那些商品有關，使用者看完文章後，可以透過解析出來的商品標籤，直接去看報價，線型，財務數據等相關內容，未來還可以直接下單，目前這個功能是只有Moneydj相關新聞才會提供，未來一樣會推到所有的內容都具備這個功能
在看完個新聞後，也可以透過下面的連結直接去看線圖，報價及基本資料
更多的功能，請大家在app store的搜尋裡打”今日財經”就可以找到這個app了，另外如果是XQ全球贏家 APP的使用者，也可以在首頁裡找到這個APP的下載點。
或者從以下的連結看到更多的介紹的下載點
說明與下載的QR Code
請大家下載使用後給我們回饋，讓我們把這個服務做的更好。
目前我們正在研發的方向有以下幾個
網路的環境，充斥了大量片斷，錯誤，虛假，甚至散佈負面能量的各種內容，投資者得到比以前多很多的資訊，但往往花了很多的時間在觀看那些對投資決策一點都沒有幫助的內容，今日財經這個APP希望可以讓大家看到言之有物，可以幫助大家做決策的內容，而且，節省大家在網路上看來看去的時間，把您最有興趣的內容，直接呈現在您面前。
要做的事情很有挑戰，跟程式交易平台一樣，覺得對投資決策有幫助的事，我們會持續地把它做的更好
謝謝大家這麼多年來的支持。
透過XQ的交易平台，現在可以交易台股，期貨，選擇權以及複委託的美股相關商品，很快的，近期要上線的新版本，即將可以交易美國投資等級公司債，讓XQ的使用者，在股票空頭市場，資金有新的去處，也讓希望把一部份資金，投資在每年穩定有4%左右報酬的投資人，有一個新的選擇，今天就先來跟大家介紹這個敝公司新的服務。
各位可以先點選以下的連結
點開後會看到以下的畫面
在這個網站的首頁，我們選出一些投資等級的公司債，這些債券，可以根據熱門程度，漲幅排行及跌幅排行來瀏覽。
例如在上圖的熱門債券中，我們會看到，蘋果電腦距到期日27年多的公司債，你現在進場，折算出來的配息殖利率是3.81%，匯豊控股距到期日6年多的債券，殖利率是3.71%，如果您覺得AT&T有很高的護城河，那你買它的長天期公司債，現在的殖利率是4.75%。
目前我們一共篩選出了100多檔投資等級的公司債，透過右邊的下單鍵，可以連結到國泰證券的複委託下單，單筆目前最低委託金額是1萬美元。
也就是說，如果你有約30萬元台幣，就可以借錢給蘋果，享受每年3.81%的利率，一年配息兩次。
如果您沒有國泰證券的戶頭，而有國泰世華銀行的戶頭，可以直接透過APP線上開戶，如果您沒有國泰世華銀行的戶頭，可以先到您附近的分行開戶後再透過APP來線上開戶。
這個網站是去年十二月完成的，我自己開始試著用這個平台來作公司債投資，以下是我覺得下單前要考量的五個點。
債錢給人家，最怕人家到時候還不了。所以挑選公司債的時候要特別留意的是這家公司的償債能力。在平台上目前提供的公司債，絕大多數是美國上市公司所發行的，所以我們可以從這些公司的財務報表來研判會不會你貪人家的利，人家要了你的本。
例如我們從下面的債券行情表裡看到高特利集團這檔公司債
我們發現它的殖利率達到5.17%，這麼好的年收益率，會很想要買，但又怕公司經營有狀況，那麼我們可以公司分析這個項目裡，來了解這家公司。
然後我們會發現，這家公司原來是生產萬寶路香煙的公司，在NYSE掛牌
接下來我們看它的股價走勢
看它的現金流量
您也可以看它的財務報告，這樣就可以判斷出這樣的公司到底能不能如期的還本付息。
架上大部份海外債，都是美元計價，但還是有少數是人民幣，南非幣，澳幣等幣別，由於大部份的公司債是每半年付息一次，如果我們收到利息之後是希望換成台幣來支應日常生活之所需，那就要考量未來這些幣別換成台幣是會變多還是變少。舉個例子，如果我們買了10萬美元的某年殖利率5%的美元公司債，這樣一年會收到5000美元的利息，每半年收到2500美元的利息，如果美元對台幣匯率是1美元換30元台幣，那麼您等於每半年會收到75000元台幣的利息，但如果台幣升值到1美元只能換25元台幣，那能收到利息只剩下62500元台幣的利息。
一般公司債都是依面額100%發行，例如1萬美元的面額，100%的價格，支付的價金就是1萬美元，但市場利率起起落落，當市場利率比票面利率高時，要得到市場利率的利息，投資人想付的價格會比100%低，這時候就叫作拆價
例如我買的一檔公司債，它的報價如下
因為它的市場參考利率已經接近5%，所以參考價是折價到95.125
想反的，如果參考利率比票面利率低，參考價就會溢價到高於100，例如下面的例子
我個人都比較傾向買折價的債券，因為萬一我看錯利率走勢，決定抱到到期，折價的公司債，我除了每年的利息，時間到，還給我的錢，還有折價的差額。
例如上面寫的那筆交易，我折價用90買了AT&T的公司債，我付了約27萬多台幣，但如果到期我是領回1萬美元，如果匯率不變，我是領回30萬台幣。
到期日是一個很因人而異的選擇，以我自己買的2042年才到期的債券來說，我現在54歲，這檔公司債可以讓我每年都收到5%的利息，收到23年後才到期，也就是我77歲的時候，這樣對我來說是OK的，但對那些六十幾歲的人來說，可能就太長了。
另外距離到期日愈長，公司的經營風險就愈大，我們現在覺得Apple很賺錢，但我們怎麼知道二十年後它還是這麼好？
基本上，債券價格是跟利率趨勢成反比，利率趨勢往上，債券價格就往下，利率趨勢往下，債券價格往上
以下圖為例
之前FED一直宣稱要升息，還說今年要升息兩次，債券價格基本處於下跌趨勢，但川普一直反對 FED的作法，最後FED也從鷹轉鴿，結果債券從去年十一月起就轉為多頭走勢。
市場上有很多的商品號稱是月配息，季配息，但常常是配到自己的本金，海外公司債絕大多數是半年配息一次，而且是真金白銀配給你，不會配到本金，目前的收益率約在3-5%之間，還是比台幣定存及美元定存好，我自己的做法是有個一萬美金的閒錢就買一檔，有點像是不定時但定額的買法，對我來說，這有點像是在慢慢為未來做準備。
我個人覺得這是一個不錯的作法，推荐給大家，現在可以上Moneydj就可以開戶交易，等到XQ下個版本上線，可以在XQ上直接連結到個股看財報及線型，大家可以有更強大的工具來作研判。
可能是因為明年三月台灣也要推逐筆撮合，近來詢問如何學習程式交易的朋友變多了。確實逐筆撮合後，以往看盤決策的方式會有影響，但如果是做波段的，做存股的，其實沒有什麼影響，我覺得除非是作當沖，隔日沖或短線的， 或是未來想要用程式下美股，24小時讓程式幫你賺錢的，不然不儘然說逐筆撮合上線後就非得用程式交易不可，就算有些需求，說不定用智慧單等下單頁面，也就可以滿足，所以我是覺得不一定非要用程式交易才能符合未來的環境。
如果覺得寫程式作交易跟學英文一樣，早晚用得下，對於這麼好學的朋友，我倒是可以舉我學習XS的過程，分享一下我的學習經驗。
首先，您得先了解XS的基本語法，我把之前寫過的介紹文都放在以下的連結
先爬完文對語法有一些基本的了解
接下來可以下載XQ操盤高手，然後從策略的選單中找到XScript編輯器，點撃後進到編輯器中，然後選擇警示的頁籤，，再點選語法示範，選擇基本語法，會看到以下的畫面
在這個編輯器中，系統內建了1000多個腳本，使用者可以先從讀懂這些腳本開始，來進一步學習自訂指標，警示，選股及函數的腳本撰寫方式
學程式最快的方法還是動手寫，由於系統已經內建了1000多個腳本，所以看到喜歡的就可以直接搬過來組，覺得參數不優再自己調一下參數，這樣會很快的組出符合自己想法的策略腳本
自己寫完策略之後，接下來就是來回測看看這個腳本有沒有實戰的價值，請參考這個表，目前只要是日線以上的策略，體驗版是有提供回測的。
回測覺得不錯的策略可以直接串接下單，如上圖，如果是跑日線以上，同時跑五個策略以內，只跑不超過五個商品，目前體驗版還是有支援的。
可以先試著下模擬單，一直到覺得這個策略可以進到實戰之後，才需要串到正式的下單環境及設定排程，讓電腦自動觸發，自動下單，並且只有在需要跑的策略超過五個，或是要跑的商品超過五檔，才需要進到付費版。
以上是我自己學習XS時用的方法。
[xslite/]
如何運用XQ進行投資決策？是除了XS語法之外，我最常被網友問的問題，跟XS的學習地圖一樣，我想把我寫過的相關文章，都整理在這篇文章中，之後如果有新增相關的內容，也都會把連結放進來，這樣大家只要看這一篇，就會知道我使用XQ的方式。
我的投資決策過程主要分成大盤多空研判/ 選股/個股檢視/交易時機的決定/平倉決策四大部份，以下就這四大部份點大家一一說明
我一向是順勢操作，如果我覺得後面是多頭，基本上就會作多不作空，如果覺得後面下跌的機率大，基本上就空手不進場，甚至會開始佈空單，如果看不懂，我就多空都做。
那如何研判大盤的後市呢？
我自己有一套對大盤多空方向的研判指標，其中有不少已經放在大盤檢查表這個頁面裡。
關於大盤檢查表的說明，我寫過一些介紹如下
大盤檢查表的介紹 這篇是完整的說明
大盤檢查表之國際資金流動篇 這篇主要是說明國際資金流動對大盤多空的影響
大盤檢查表裡比較特別的一些指標介紹 這一篇特別介紹了上市公司及上櫃公司單週實施庫藏股的家數，上市櫃公司的整理營收年增率，巴菲特指標，恐慌指數，外資未平倉買賣口數及差額，前十大法人淨部位，美國ISM指數等七個值得特別介紹的指標。
以上這些內容，在XQ操盤高手免費內容裡都看得到。
至於擁有XS權限的網友，我有用XS寫了一些研判大盤的工具，茲分享如下
大盤儀表板 這是把一些大盤的進場訊號標示在K線圖上，呈現的方式就像下面這張圖
如此一來，看這張圖，對於後市多空就一目了然了。
自製大盤多空函數 這一篇則是在介紹如何自己寫出一個大盤的多空函數，然後只有在函數值達到某標準時，才啟動策略雷達。
以上兩篇在介紹如何用XS的自訂指標及 XQ系統內建的大盤相關指標，建構出一組監控大盤的指標群組。
從籌碼變化預測大盤後市多空方向 這一篇是利用籌碼大數據中的一些統計數據來研判大盤的後市多空
除了上面的這些文章之外，另外單獨介紹特定某一大盤指標的文章也不少，大家可以從XQ的點點滴滴這個網站的大盤分類裡去爬文。
我就是透過這些工具來研判目前應該偏多還是偏空。
對大盤後市有了看法之後，接下來要做的步驟就是挑股票，XQ裡有一些工具，每天可以自動挑出一些標的，我一一介紹如下
型態辨識 這個工具可以每天自動挑出符合圓型底，頭肩底，整理型態突破等各種型態的個股
法人推荐股 這個頁面整理了sell side研究單位每天最新調昇評等的股票
跟高手的單 這個工具是在籌碼大數據裡的功能，每天可以找到高手們重押的標的
景氣循環股選股法 這是透過產業模組的原物料最新報價的變化，來挑產品價格由空翻多的景氣循環股
選股平台裡每日自動執行的多方及空方策略總表 這是在介紹選股平台中，使用者可以勾選一些自己偏好的選股策略，讓電腦自動執行後，每天自動呈現一份選出的標的清單。
原物料最新報價 這個功能是用來從產品銷售價格挑選即將由空翻多的景氣循環股
另外也有一些籌碼選股的方法，以及用XS 選股中心來使用的方法，這部份我會整理出來。
透過上述幾種選股方式，我會把在名單的股票一一檢視其線圖與籌碼，然後挑出其中較中意的，加入我的觀察名單
從選股工具挑出來的股票，接下來我會一檔檔進行檢視，其中一個作法是透過個股儀表板，像大盤儀表板一樣，看看最近有多少個策略出現買進訊號。以下是個股儀表板的教學文
除了個股儀表板的方式之外，
我每天會把觀察名單的股票，加到一些策略雷達裡頭去跑，日線及以上的頻率，主要是用來選股，每天晚上透過上述的工具把一些覺得可能有機會上漲的標的加入觀察名單，到了每天開盤前，我會用一些日線以下頻率所寫的交易策略，去跑這個觀察名單，一旦觸發，就是進場的時機。
選好觀察名單之後，常用的策略雷達大致有以下幾個
預估量暴增 這個策略是在盤中找預估量會 暴增且短期還沒有大漲的股票
整理很久後結束 這個策略是專門挑那些整理很久才剛開始上漲的標的
開盤五分鐘三創新高 這個策略是去找觀察名單裡今天開盤就表現很強的
開高後不拉回後的創新高 這個策略也是去找觀察名單裡今天一開盤就很強的，跟上一個策略都是屬於那種追強勢股的操作策略
火箭後拉回 這個策略是當觀察名單裡的股票一分鐘內拉超過1.5%而且現在拉回整理時就觸發訊號，因為觀察名單原本就是想要買的股票，所以當出現這個訊號，代表這檔股票有其他的力量不惜追高吃貨，表示有別人也看上這檔股票。
當五檔委買張數比委賣多很多時 這個策略是找那些觀察名單裡，委買五檔總金額超過一定金額且委買五檔總金額比委賣五檔總金額高很多的股票，因為這代表在這個價位多空力量很懸殊。 如果不是急跌後出現這種現象，會是有意義的訊號。
15分鐘的突破盤整區 這個策略是用15分鐘線來跑觀察名單中的股票，然後找出盤整一陣子之後突破上一波高點的標的，這往往是攻勢再次發動的象徵。
大單在敲的股票 這個策略是找盤中累計有好幾筆一筆的成交金額就超過500萬的交易，這代表今天觀察名單裡的股票買氣很強勁
開盤大家都趕著上車的股票 這個策略是找一開盤起連著幾分鐘，分鐘k棒都連續收紅，這代表今天開盤後追價的力道綿綿不絕，觀察名單裡的股票如果出現這樣的現象，可能就是漲勢發動的跡象，特別是如果今天大盤表現一般般，而觀察名單裡的股票有這樣的情況，那就更靠譜。
以上是我常用的盤中策略。
當我拿觀察名單去洗這些盤中策略之後，只要大盤ok，會開始買進一些股票，由於我的選股大多是波段及短線策略，所以買進後我會把庫存當成一組自選股去跑一些賣出策略，也就是平倉決策
我的平倉決策基本上算單純，就是如果主力大戶開始出貨，或是多頭欲振乏力，或是形成頭部型態，我就會出場，雖然常常出的太早，但因為選股總會不斷出現新的標的，所以我也不會太難過。以下是我幾個常用的平倉策略
長紅後的長黑 如果庫存的股票獲利不少後出現這個策略，我會選擇平倉，因為這策略的勝率蠻高的
跌破糾結均線 這個情況如果是出現在一段漲勢之後，代表是個盤頭後跌破的走勢，上面套牢賣壓會比較重，出這種情況如果是停利我會先跑，如果停損我會再看個兩天，真的回不去才停損
近幾日總收黑 過去七天五天收黑，如果是一段漲勢之後，我會先停利。
以上大致是我使用XQ 的方式，未來我如果有新的心得，也會PO在這一篇裡面，有興趣的朋友可以參考。
籌碼分析跟技術分析一樣，透過相關指標的視覺化，可以更清楚的看到完整的籌碼流向，更能掌握全方位的各方勢力進出樣貌，而把技術指標與籌碼指標同時放在一張圖來比較，也可以帶給我們更全面的多空視野，我來介紹XQ上我最常用的籌碼指標。
籌碼指標，根據其所運用的數據，大致可以分成以下幾類
一，研判特定勢力多空動向的指標
我們把不同的市場參與者，分成不同的勢力，不同的勢力有不同的籌碼指標
1.主力進出。 這個指標包括了主力買賣超，主力持股，主力買進張數及主力賣出張數四個數字
2.大戶持股
在集保張數每週公佈的數字中，有持股張數超過一定數字的人數，持有的張數及持有的比例
這裡持股多少張才算是大戶，是可以調整參數的，上圖是400張，可以改成1000張
3.散戶持股
跟大戶持股同樣的來源，同樣提供人數，張數跟持股比例
人數增加代表籌碼被發散，人數減小代表籌碼被集中
4.官股券商
官股券商是八大行庫旗下證券商的合計買賣超，代表政府相關基金的進出情況，指標數據包括買進張數，賣出張數，買賣超，累計買賣超
從累計買賣超這條藍線可以看出政府各大基金對特定個股的多空態度
5.內部人
這是內部人持股異動表裡整理出來的數據，一個月公佈一次，包括持股張數及持股比例
6.綜合前十大券商總公司
這是統計前十大綜合券商總公司的合計買賣情況，包括買進，賣出，買賣超及累計買賣超，代表的是代操體系對這檔股票的多空態度，特別是平常沒有進出的中小型產業股，如果持續出現買超，代表有代操資金開始在買進。
7.當沖
當沖是現股當沖及資券互抵的合計，如果這個數據在股價下跌中開如始往上沖，往往代表人氣回籠，想反的，如果是大漲後出現當沖比例暴增的情況，那就有短線過勢的隱憂。
8.外資
外資不算是先知先覺者，但因為資金部位大，所以算是各方勢力一湧而上時，一支不容忽視的力量，只是在操作時，如果股本太小的股票出現外資買進的情況，就要很小心分辨這是不是假外資。
9.投信
投信跟外資一樣，都算是市場上資金部位比較龐大的一股勢力，不過投信跟外資一樣，都不算是先知先覺者，如果投信是大漲一陣子之後才去追，不見得值得跟，剛起漲就進場的，就值得留意
10.自營商要看自行買賣的部份才會清楚知道自營商的動向。券商的自營商現在大進大出的沒有幾家了，這麼猛的通常敢押的背後多少有些故事，特別是那些押在起漲點的，更值得留意。
11.融資
融資一般來說代表的是散戶的進出狀況，但也不見得完全如此，現在很多主力會透過融資來養券，等到券增加了，融資才下降，所以底部區的資增未必是散戶進場，如果資增而股價還漲，反而可能是主力要軋空的前兆
12. 融券
融券跟融資很像，正常情況下應該是代表散戶的空單，但其實會放空的，也是有不少是那種市場中的民間高手，因為一般來說，散戶是只會作多，不大會作空。
所以在研判上，融券增很股價不跌，融資反減，可能就是軋空，但 一般軋空完也是要殺多，如果是下降趨勢中的券增，則可能是順勢而為的空單在正常發揮中，不見得是散戶在被養空。
以上都是XQ技術分析裡內建的指標，下面要介紹的則是只有擁有籌碼大數據權限的使用者才能看到的，代表各方勢力的指標
13. 關鍵券商
關鍵券商顯示的是過去幾年實施庫藏股期間曾經大買超的券商分點合計的買賣超，可以說是公司派進出的分點
14.地緣券商
這是公司附近券商分點合計的買賣超，代表的是公司內部人及員工的多空方向
以上是XQ裡，用來了解不同市場參與者的多空方向的指標
二，研判籌碼是集中還是發散的指標
15. 收集派發指標
根據收集派發理論，一檔股票的籌碼從大眾手中流向特定人手中，是謂收集，反之則是派發。
籌碼長期被收集後，是上昇趨勢的開始，反之則是下跌趨勢的一山一徵兆 。
XQ目前商品指標中的收集派發指標，就是根據這樣的原理，
把每天整體券商分公司賣出家數減去買進家數，
這數字愈大，代表買進的家數不多，賣出的家數很多，這是一種籌碼在被收集的跡象，
如果連續數日出現這種情況，代表可能有特定力量在默默吃貨。
16.控盤者買賣盤
XQ把每一檔股票每一家分公司每一個價位買進金額超過100萬的稱為控盤者買進張數，同樣的標準，也算出了每檔股票的控盤者賣出張數，兩者的差就是控盤者買賣超。
控盤者買賣盤指標就是用來觀察真正大咖的力量目前在是站在買方還是賣方，以下圖為例
智邦在一路上漲的過程中，控盤者 買賣盤一直都是維持基本買超的情況，代表大咖的力量一直都站在買方，並沒有因為股價上漲而改變。
17. 散戶買賣盤
XQ把每一檔股票每一家分公司每一個價位交易金額低於50萬的稱為散戶買進及散戶賣出，如果散戶買進比例跳昇，這是主力落跑的跡象，如果散戶賣出比例降低，代表賣的極可能是主力
以下兩個例子說明了散戶比例下降及暴增分別代表的意義。
以上是XQ技術分析上關於收集與派發的觀察指標，在籌碼大數據模組中，也有一些用來觀察籌碼是在被收集還是被派發的指標
18. 券商分級指標
每天成交量不到一百萬的分點與成交量過億的分點的買賣超情況，可以視為大戶與散戶的多空態度
除了衡量各方勢力的指標，以及收集或派發的指標之外，另外還有一類的指標，是根據盤中內外盤及委買委賣張數所計算出來的指標，也是可以用來衡量籌碼的流動方向
19. 內外盤比
內外盤比，是用外盤成交量去除以內外盤的總合，一般來說，以五成為界，五成以上算是買氣強勁，五成以下代表賣壓沈重，我們可以特別留意那些股價在下跌，但外盤比重一直往上走的股票，以下圖為例
這代表買氣正在回昇中。
20. 內外盤均量
內外盤除了比例之外，內盤均量與外盤均量的差異也是一個重要的指標，如果籌碼在被收集，那外盤的均量應該是比較高，反之如果大戶是站在賣方，內盤的均量就會比外盤高出不少。
以下圖為例
股價還在盤整，但外盤均量卻暴增，這就代表有大咖的進來了。
21.實質買賣盤比
XQ有計算兩個指標，實質買盤比跟實質賣盤比 ，公式如下
實質買盤比=(成交量－融資買進張數－資券相抵－融券回補)／成交量
實質賣盤比=(成交量－融券賣出張數－資券相抵－融資賣出張數)／成交量
實質買賣盤比這個指標就是把實質買盤比減去實質賣盤比
因為扣掉信用交易帶來的成交量，所以可以算出真金白銀的多空雙方較量的力道
以台灣高鐵近期的走勢為例
可以發現，實質的買盤持續了很長的時間，代表籌碼收集的情況一直都在持續中，如果不是用這個指標，就看不出這個現象。
以上是我最常用的20個籌碼指標，大部份其實在XQ裡就有內建，少數幾個是在籌碼大數據的收費模組裡才有。這些都是在實戰上我覺得頗具效果的指標。
先前有跟大家分享過，要找到一家公司的公司派進出的動向，可以透過關鍵券商，內部人持股比例，地緣券商這幾個方法，除此之外，籌碼分析裡也提供了追蹤券商的功能，讓使用者如果在作研究後，覺得某個券商分點跟某家公司息息相關，也可以透過追蹤券商的功能，來自己建構一個追蹤公司派的機制。
舉個例子，我喜歡找那些單一券商分點佔當天或近三天成交量超過三成以上的股票，這有助於我找到公司派作量時進出的號子 
上圖是今天用這個選股法選出三天來重押券商買進佔三成以上的股票
按券商重押家數的那一欄的數字，會顯示重押的是那個分點，把那個分點按滑鼠右鍵，可以把那個分點加為該股票的追蹤券商。
例如大成鋼近三天的重押券商是統一台南，我們可以把統一台南設為大成鋼的追蹤券商
接下來按個股進階籌碼時，如果副圖券商選成追蹤券商，就可以看到以下的圖
然後我們就會發現，每次大成鋼只要股價殺到統一台南買超時，往往就是底部訊號。
以上是追蹤券商的使用方式，透過這個方法，也可以找到公司派或跟一檔股票有很深牽連的分點，然後透過這分點的進出情況，去研判一檔股票的後市。
我一直強調，股票市場就是一個資訊不對稱的地方，籌碼分析能幫我們的，就是透過每天公佈的券商分點數據，找到每檔股票資訊領先者的動向，雖然不見得百分之百準確，但至少是一個選股，把股票加入觀察名單的好方法。
我們認為股價要有行情，最好是各方勢力一湧而上地追價，那麼在籌碼大數據中，可以辨認出多少的各方勢力呢？ 以下一一跟大家說明
代表公司派的持股除了董監持股之外，另外還有關鍵券商的買賣超，關鍵券商的詳細說明，這看以下這篇
內部人包括公司經理人，公司的員工，可以透過地緣券商及內部人持股比例來了解其動向，地緣券商的詳細說明請看以下這篇
內部人的持股動向請看以下這篇
法人分成四大類：外資，投信，自營商及代操，前三者交易所有公佈整體的持股比例及每天的買賣張數，至於代操的動向，我們則是用前十大綜合券商總公司的合計進出情況來推估，這樣的用法及其意義請參考下面這一篇
官股券商指的是八大行庫（臺銀、臺企銀、土銀、合庫、華南金、兆豐金、第一金、彰銀）所屬的證券商，由於政府勞退及退撫基金大多透過這些單位進出，所以也算是一個特殊的市場勢力
所謂大戶，指的是買股票買比較多張的單位，所以大戶可能是法人，也可能是公司派，主力，由於買很多，進出都無法一兩天就完成，所以屬於比較長線的籌碼，要觀察大戶的動向，最主要的是透過每週集保公佈的千張大戶人數及持股比例，以下圖為例
像大江這種一張40多萬台幣的股票，過去四週有三週千張大戶人數從12人增加到16人，這每個人可都得花上4億元啊，這不是大戶，誰是大戶。
市場參與者中，有一類不是公司派，不是法人，不是大戶，但他們是真正的強者，這些強者藏在各個券商分點，他們慧眼獨具，波段操作，是市場的贏家，在籌碼大數據中，把這一類稱為高手券商，以下的連結就是高手券商的介紹
以上六種勢力，都比較容易成為市場贏家
台灣的散戶比重佔了五到六成，散戶的特徵是可以投資的資金有限，常常使用融資，操作上不一定是短線，但基本上如果有賺，是屬於不穩定的上檔賣壓，如果賠錢，倒是常常會等到跌到受不了才會賣出， 或甚至就一直套下去
散戶的進出，一般我們會看融資餘額，看有買進的分點數，最具參考價值的，是看集保每週公佈的10張以下投資人數
以下圖的國巨為例
可以看到國巨在整個上漲的過程中，持股不到10張的散戶數一直都不高，等到高點下跌之後，散戶數就一路增加，充份顯示散戶愛搶反彈，套牢不砍的特性。
另外要看散戶的券商，也可以從分點成交金額不到100萬的分點合計買賣超來看
下圖就是一個很經典的例子
成交金額超過一億的分點買進時股價上漲，而同一時間成交金額低於100萬的分點合計往往就是賣超。
當沖客總是在市場上尋找有價差的股票，他們通常看上的都是那些有量的熱門股，這個勢力如果太猖獗，不見得是好事。
以下圖為例，華邦電只要當沖佔比拉高到一定比例，後市就走弱
以上是籌碼大數據分得出來的市場主要的勢力，如果一到六類同時買超，代表這是一檔各方勢力一湧而上的股票，相反的，如果當天成交量主要是第七及第八類所組合，那就不大妙了。
在個股籌碼分析裡的頁面有把主要的勢力當天的買賣張數列出來，就像下圖一樣，這樣就可以大致看到各方勢力的買賣情況了。
從年初一路挺進到現在的多頭行情，這兩天有點打住，加上時序又進到人間四月天，距離傳統的五窮六絕愈來愈近，再加上政治面的紛紛擾擾，開始有比較多的朋友在擔心台股後市的續航力，今天我想從大盤籌碼的情況跟大家一起來討論這個議題，我覺得籌碼是真金白銀的事情，比較能看出一些端倪。
首先當然還是看看外資的動向
從很久以前開始，外資基本上就是加權指數最大的單一力量，外資如果長期持續站在賣方，指數就很難漲，這一波外資基本站在買方，上週有兩天是賣超，比例還算健康。
其次來看代表政府相關基金的官股券商，之前很會玩大跌大買，上漲就賣的政府基金，這幾點雖然指數在相對高點，倒是還沒有大量出貨的情況。
接下來我們來看交易量大的分點與交易量小的分點，最近的進出情況
從以往的經驗來看，大點如果買超比較會有行情，特別是多頭初期往往都是大點在買小點在買，到了兩者都買超時往往就是主昇段了，目前看起來大點有點轉買為賣的情況，需要再觀察。
接下來留意代表代操的前十大綜合券商總公司 ，這些資金從去年底起一路加碼，但從二月過年回來後就開始減碼，反而是前些日子轉手又開始加碼，直到這兩天轉為賣超。
另一個我常看的是波段高手，這是我自己設的十家波段最會賺錢的券商的綜合買賣情況，這兩天盤跌時他們反而是站在買方，代表他們還沒有看壞後市。
綜合上述幾個我常用的籌碼數據，我的感覺是市場大咖的還留在市場，並沒有出現大戶拋散戶接的情況，不過隨著指數愈來愈接近前波高點，謹慎地檢視各項數據，並不是壞事。